지난 밤의 하락 이후, Bitcoin 가격의 추가 하락 위험이 증가했다는 가설이 돌기 시작했습니다.
실제로 상황은 복잡하고 불확실하므로, 이러한 유형의 분석에는 신중하게 접근해야 합니다.
그러나 상황이 당분간 어려운 상태로 남아 있을 위험은 분명합니다.
Summary
어려운 상황
어제, 미국 증시가 마감된 후, 도널드 트럼프 미국 대통령이 국민에게 연설을 했습니다.
주요 주제는 이란 전쟁이었으며, 특히 그가 말한 것 중 하나가 시장을 놀라게 했습니다.
사실, 많은 사람들이 갈등이 곧 끝날 것이라는 어떤 신호를 기대하고 있었던 반면, 트럼프는 최소한 앞으로 2~3주 더 진행할 의향이 있다고 선언했습니다.
비록 거래소는 문을 닫았지만, 지수 선물은 여전히 거래되고 있었습니다. 이는 이러한 선물이 사실상 계속해서 거래되기 때문입니다.
특히 미국 주요 주가지수인 S&P 500의 선물은 불과 30분 만에 2.4% 하락을 기록했습니다. 그러나 이후 몇 시간 동안 하락폭을 3.5%까지 확장한 후 약간 반등하여 2.8%로 줄였습니다.
어제 S&P 500의 주식 시장 세션이 +0.7%라는 고무적인 수치로 마감되었다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 이는 시장이 그 연설에서 전혀 다른 것을 기대했기 때문입니다.
도널드 트럼프는 또 한 번 모두를 놀라게 했고, 또 한 번 시장 상황을 악화시키며 불난 집에 기름을 부었습니다.
비트코인
비트코인 가격은 완전히 대칭적인 추세를 따랐습니다.
어젯밤 트럼프 연설 전에 68,600달러에 도달했지만, 밤사이 먼저 67,100달러로 하락했고, 이후 66,200달러까지 내려갔습니다.
작은 반등 이후 약 66,400$로 회복되었지만, 추가 하락을 배제할 수는 없습니다.
문제는 이란 전쟁과 밀접하게 연결된 거시적 상황이 최소한 2~3주 동안은 여전히 위태로울 수 있으며, 이후에도 빠르게 회복될 수 있을지는 확실하지 않다는 점입니다.
사실 어제 미국의 고래들은 이미 무언가를 감지하고 있는 것처럼 보였습니다.
사실 그들이 이전 시간에 68,000$에 가까운 가격으로 Bitcoin을 구매했음에도 불구하고, 하루 동안에는 구매를 사실상 중단하고 매수와 매도를 번갈아 가며 진행했습니다.
다시 말해, 소매 투자자들은 그 연설이 시장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다고 상당히 확신하는 것처럼 보였지만, 고래들은 불확실성을 가격에 반영하기 시작했습니다. 그들이 정확히 어떻게 될지 알았다면 더 많이 팔았겠지만, 소매 투자자들이 기대했던 것만큼 상황이 좋지 않을 수도 있다고 직감했습니다.
또한 지난 금요일부터 미국 정부는 시장에서 무려 700억 달러를 흡수했으며, 그 이전 3일 동안에는 860억 달러를 방출했습니다. 이러한 자금 흡수가 금융 시장에 도움이 되지 않았음은 분명합니다. 금융 시장에서 유통되는 유동성이 가격 변동에 점점 더 중요한 역할을 하고 있기 때문입니다.
예측
따라서 상황이 여전히 매우 불확실하지만, 몇 가지 예측이 돌기 시작했습니다.
문제는 비트코인 가격이 70,000$의 심리적 수준을 회복하고 유지하지 못하고 있다는 점입니다.
현재 63,000$ 부근에 위치한 지지선이 매우 잘 유지되고 있지만, 반복적인 하락은 그 지지선을 다시 테스트하게 만들 수 있으며, 반드시 계속 유지된다는 보장은 없습니다.
사실 주요 저항선은 여전히 80,000$에 위치한 것으로 보이지만, 최근 몇 주 동안 BTC 가 그 근처에도 가지 못했기 때문에, 현재로서는 그 저항선이 사실상 무의미합니다.
여기에 최근 몇 시간 동안 상승한 매도 압력이 더해졌으며, 반면 매수 압력은 낮은 상태를 유지하고 있습니다. 사실상, 보통 고래들에 의해 생성되는 큰 매수 압력이 거의 완전히 사라졌으며, 현재 고래들은 신중한 태도를 유지하며 크게 노출되지 않으려 하고 있습니다.
지난주에는 약 66,000$에 매수한 후 이번 주 초에 약 68,000$에 다시 매도했다는 점을 잊지 말아야 합니다.
화요일과 수요일 사이에 68,000$에 다시 매수할 준비가 되어 있는 것처럼 보였지만, 어제 어느 순간 불확실성이 너무 크다는 것을 깨닫고 매수를 중단했습니다.
이 모든 것을 고려할 때, 고래에 의해 생성된 강력한 매수 압력이 없는 경우, 매도 압력이 다시 증가하면 비트코인 가격이 다시 하락할 수 있다고 말할 수 있습니다. 현재, 트럼프의 발언으로 인한 하락 이후 매도 압력은 전체 매수 수준과 거의 동일한 수준으로 돌아왔지만, 상황이 오래 지속될 것이라고는 전혀 말할 수 없습니다.
그러나 어느 시점에서 고래들이 대량으로 다시 매수하기 시작한다면, 단지 향후 며칠 내에 더 높은 가격으로 수익을 실현하려는 목표만으로도, 현재의 단기 bear 예측이 반전될 수 있습니다.
반면, 지난 몇 주 동안 거의 완전히 사라진 것은 Bitcoin을 hold하려는 고래들에 의해 생성된 매수 압력이며, 이는 중기적으로 좋은 징조가 아닙니다.
