세계 최대 규모의 은행 및 자산운용사 21곳이 새로운 달러 연동 토큰을 뒷받침할 회사를 설립하기로 합의하면서, 전통 금융권이 디지털 자산 분야로 집단적으로 진입하는 가장 큰 움직임 중 하나가 나타났다. 2026년 9월 1일 발표된 이 소식으로, 1년에 걸친 연구 프로젝트는 사실상 실질적인 기관 지원을 받는 공식적인 미국 달러 스테이블코인 컨소시엄으로 전환되었으며, 여기에 뱅크오브아메리카, 씨티, 골드만삭스, 웰스파고, 피델리티 인베스트먼츠와 같은 이름들이 포함된다.
Summary
핵심 요약
- 뱅크오브아메리카, 씨티, 골드만삭스를 포함한 21개 금융기관이 2026년 9월 1일 새로운 미 달러 스테이블코인을 위한 회사를 설립하기로 합의했다.
- 출시는 2027년 상반기로 계획되어 있으며, 아직 마무리되지 않은 종결 조건 충족을 전제로 한다.
- 이 그룹은 달러 토큰에 이어 유로 스테이블코인, 그리고 이후 다른 G7 통화 토큰도 발행할 계획이다.
- 해당 스테이블코인은 은행 간 결제, 디지털 자산 결제 및 소매(리테일) 사용을 위해 설계되었다.
- 회사명, 토큰명, 사용될 블록체인, 준비금 수탁기관 등 핵심 세부 사항은 아직 결정되지 않았다.
글로벌 컨소시엄, 미 달러 스테이블코인 출시 위해 결성
이 그룹을 이전의 은행 주도 암호화폐 실험과 구분 짓는 것은 그 규모다. 소규모 파일럿이나 단일 은행 상품이 아니라, 20개가 넘는 규제 대상 기관들이 자본과 인프라를 공동 스테이블코인 회사에 투입하는 상업적 합작 벤처다.
핵심 회원 구성과 지리적 분포
뱅크오브아메리카, 씨티, 골드만삭스, 웰스파고, 피델리티 인베스트먼츠와 같은 대표적인 이름들 외에도, 북미를 대표하는 캐피털원, PNC 파이낸셜 서비스, TD 뱅크 그룹이 포함되어 있다. 유럽 측에서는 도이체방크, UBS, 로이드 뱅킹 그룹이 무게를 더하고, MUFG 은행이 동아시아를, 스탠다드 뱅크가 아프리카의 이해관계를 대변한다. 이러한 지리적 분포는 중요하다. 북미, 유럽, 동아시아, 중동 및 아프리카 전역의 은행들이 함께 구축하는 토큰은 처음부터 국경을 넘어 이동하도록 설계된 것이지, 단일 국내 시장에만 머물도록 설계된 것이 아니다.
프로젝트 타임라인과 진화 과정
이 프로젝트는 하루아침에 만들어진 것이 아니다. 이 이니셔티브는 2025년 10월로 거슬러 올라가며, 당시에는 단 10개 은행만이 준비금 기반 디지털 토큰을 연구 중이라고 공개했었다. 1년이 채 되지 않아 이 탐색 그룹은 21개 회원으로 두 배 이상 확대되었고, 연구 단계에서 실제 운영 회사를 설립하는 단계로 전환되었다. 다음 이정표는 2027년 상반기로 계획된 달러 스테이블코인 출시이며, 이는 실제 가동 전에 충족되어야 할 종결 조건에 연동된 일정이다.
스테이블코인 활용 사례와 기술적 세부 사항은 아직 확정되지 않음
이 토큰은 세 가지 매우 다른 이용자 집단을 동시에 대상으로 하는 것을 목표로 하고 있으며, 바로 그 때문에 프로젝트의 기술 아키텍처가 아직 확정되지 않았다. 은행들은 기관 간 결제, 디지털 자산 거래 결제, 일상적인 소매 거래를 모두 처리할 수 있는 단일 스테이블코인을 원하고 있는데, 이 세 가지 사용 사례는 규제와 유동성 측면에서 요구 사항이 크게 다르다.
스테이블코인의 목적
기관 간 결제를 지원하는 것은 가장 단순한 사용 사례로, 본질적으로 기존의 코레스폰던트 뱅킹을 디지털화한 것에 가깝다. 디지털 자산 결제는 토큰을 잠재적인 담보 또는 토큰화 증권 및 기타 블록체인 기반 상품의 현금 레그로 포지셔닝할 수 있는 영역이어서 더 흥미롭다. 소매 사용은 가장 야심 찬 목표로, 이는 은행이 발행한 스테이블코인이 이미 일상적인 암호화폐 사용자들 사이에서 유통 중인 토큰들과 직접 경쟁하게 된다는 의미다.
미정인 기술 및 조직 세부 사항
이번 발표에서 특히 눈에 띄게 빠져 있는 것은 거의 모든 기술적 요소다. 회사 자체의 이름도 아직 없다. 토큰 이름도 없다. 이를 호스팅할 블록체인도 선택되지 않았고, 준비금을 수탁할 기관이 누구인지도 발표되지 않았다. 이 그룹은 기존 은행의 컴플라이언스 시스템과 광범위한 유통 네트워크를 결합하고자 한다고 밝혔지만, 실제 제품이 출시되기 전까지는 이 주장을 검증할 수 없다.
중요한 이유: 두 자릿수의 규제 대상 은행들이 뒷받침하는 스테이블코인은 암호화폐 네이티브 기업이 발행한 토큰과는 다른 종류의 신뢰도를 제공하지만, 동시에 그렇게 많은 기관들이 수탁, 컴플라이언스, 기술 의사결정에서 합의를 이루어야 한다는 운영상의 복잡성도 그대로 떠안게 된다. 단 한 개의 토큰이 움직이기 전부터 말이다.
규제 환경이 스테이블코인 개발을 좌우
두 개의 별도 법적 프레임워크가 이 프로젝트가 실제로 어디까지 나아갈 수 있을지를 결정하게 되며, 이 둘은 깔끔하게 일치하지 않는다. 달러 토큰은 미국 법의 적용을 받는 반면, 계획 중인 유로 토큰은 완전히 다른 유럽 규제 체계의 적용을 받게 된다.
미국 GENIUS 법안 요구사항
2025년 7월 법제화된 미국 GENIUS 법안 스테이블코인 규정은 모든 달러 스테이블코인이 유동성 있는 준비금으로 1:1 전액 담보되어야 하며, 정기적인 보고 의무와 토큰 보유자에게 이자를 지급하는 행위 금지를 요구한다. 보다 세부적인 규정은 아직 작성 중이다. 통화감독청(OCC)은 2026년 11월까지 최종 규칙 제정을 목표로 하고 있어, 컨소시엄은 사실상 규제 규칙집이 완성되기 전에 그 안에서 작동할 제품을 만들고 있는 셈이다.
유로 스테이블코인을 위한 유럽 MiCA 규제
달러 토큰이 가동되면, 이 그룹이 밝힌 계획은 유로 스테이블코인을 구축하고, 이후 다른 G7 통화에 연동된 토큰도 발행하는 것이다. 이 유로 상품은 준비금, 공시, 상환 권리를 다루는 유럽의 규제 프레임워크인 MiCA를 충족해야 하며, 이는 미국 규정과는 별도의 컴플라이언스 요구사항을 가진 체계다. 컨소시엄은 어떤 법인이 유로 토큰을 발행할지, 어디에서 인가를 받을지 아직 밝히지 않았으며, 이 결정만으로도 어느 규제기관이 이를 감독하게 될지가 사실상 정해진다.
이러한 규제의 분절은 면밀히 지켜볼 가치가 있다. 달러와 유로 스테이블코인을 동시에 규정을 준수하며 운영하려는 은행 컨소시엄은 서로 다른 준비금, 공시, 상환 기준을 가진 두 개의 규칙집 아래에서 사실상 운영하게 되며, 이는 전통 금융이 규제 마찰 없이 다중 통화 토큰 전략을 확장할 수 있는지에 대한 시험대가 될 것이다.
기존 스테이블코인 강자들과의 경쟁
현재 스테이블코인 시장은 테더(Tether)와 서클(Circle)이 지배하고 있으며, 은행들이 조직을 꾸리는 동안 이들 역시 가만히 있지 않고 있다. JP모건은 별도로 자체 스테이블코인 구상을 논의해 왔지만, 현재는 구체적인 출시 계획이 없다고 밝히며, 은행권 내부에서도 스테이블코인에 대한 수요와 일정이 크게 다름을 보여준다. 이번에 새로 결성된 컨소시엄의 강점은 속도가 아니라, 규제 측면의 정당성과 테더와 서클이 같은 방식으로 보유하지 못한 기존 기관 고객 기반이다.
그럼에도 정당성만으로는 채택을 보장할 수 없다. 스테이블코인을 선택하는 소매 사용자는 일반적으로 유동성, 거래소 지원, 사용 편의성을 중시하는데, 이 영역에서 테더와 서클은 이미 수년의 선점 효과를 가지고 있다. 뱅크오브아메리카·씨티 스테이블코인 컨소시엄이 기관 신뢰를 일상적인 사용으로 전환할 수 있을지는, 출시 이후 이 프로젝트가 답해야 할 열린 질문이다.
앞으로의 일정
현재로서는 여전히 작동 중인 제품이 아닌, 문서 상의 계획에 머물러 있다. 회사명, 토큰명, 블록체인, 수탁기관 모두 아직 발표되지 않았다. 이 그룹이 다음으로 내놓을 것으로 예상되는 업데이트는 2027년 상반기 출시 목표 시점에 앞서, 2026년 말경 회사의 공식적인 구조를 공개하는 것이다. 이 일정이 지켜질지는 남은 기술적·규제적 요소들이 얼마나 빠르게 자리를 잡느냐에 크게 달려 있다.
FAQ
미국 달러 스테이블코인 컨소시엄의 주요 회원은 누구인가요?
컨소시엄에는 뱅크오브아메리카, 씨티, 골드만삭스, 웰스파고, 피델리티 인베스트먼츠 등 전 세계 여러 지역에 걸친 21개 금융기관이 포함됩니다.
미국 달러 스테이블코인은 언제 출시될 예정인가요?
미국 달러 스테이블코인은 2027년 상반기 출시를 목표로 하고 있으며, 종결 조건 충족을 전제로 합니다.
미국 달러 스테이블코인은 무엇에 사용되나요?
이 스테이블코인은 은행 간 결제, 디지털 자산 결제, 일상적인 소매 사용을 지원하는 것을 목표로 합니다.
미국 달러 및 유로 스테이블코인은 어떤 규제를 따르게 되나요?
미국 달러 스테이블코인은 1:1 유동성 준비금을 요구하는 미국 GENIUS 법안을 준수하게 됩니다. 유로 스테이블코인은 준비금, 공시, 상환을 다루는 유럽 MiCA 규정을 준수해야 합니다.
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