중동 분쟁이 격화됨에 따라, 석유와 비트코인 간의 연관성이 전 세계 트레이더들로부터 새롭게 주목받고 있습니다.
Summary
호르무즈 해협 충격으로 원유 가격이 $110에 근접
미국-이스라엘과 이란 전쟁이 진행되는 동안 호르무즈 해협의 폐쇄는 역사적인 에너지 충격을 일으켜 원유 가격을 17% 상승시켜 거의 $110에 이르게 했습니다. 이 급격한 움직임은 2022년 7월 이후 가장 강력한 일일 유가 상승을 기록하며, 투자자들은 더 깊은 공급 부족과 장기적인 지역 대립에 대비하고 있습니다.
더욱이, 중동 분쟁은 주요 생산자들 사이에서 연쇄 반응을 일으켰습니다. 이란의 드론 공격으로 사우디 아람코가 라스 타누라 정유소를 폐쇄하게 되어 수출 용량이 즉시 제한되었습니다. 동시에, 이라크의 원유 생산량은 급격히 감소했으며, 쿠웨이트 석유 공사는 글로벌 구매자들에게의 선적을 줄였습니다.
한편, 아랍에미리트는 저장 제약에 대처하기 위해 해상 생산을 적극적으로 관리하고 있으며, 이는 용량이 유휴 상태가 아니라 제한되어 있음을 나타냅니다. 바레인도 정유소 화재 이후 일부 선적을 중단하여 또 다른 혼란의 층을 추가했습니다. 이러한 사건들은 글로벌 에너지 및 금융 시장에 파급되고 있는 광범위한 원유 가격 급등을 촉발했습니다.
미국 주식 및 글로벌 시장의 충돌 위험 증가
이러한 상황에서, 베테랑 전략가 에드 야르데니는 올해 미국 주식 시장 충돌 가능성을 이전의 20%에서 35%로 상향 조정했습니다. 그는 에너지 가격이 급등하고 위험 자산 전반에 변동성이 커짐에 따라 강력한 crypto bull run의 가능성을 단 5%로 평가하고 있습니다.
야르데니에 따르면, 미국 경제는 비싼 석유로 인한 높은 인플레이션과 기업 및 소비자가 충격을 흡수하면서 성장 둔화라는 이중 위협에 직면해 있습니다. 정책 입안자들은 인플레이션 통제와 활동 지원의 균형을 맞추는 데 어려움을 겪을 수 있으며, 이는 앞으로 몇 달 동안 주식과 디지털 자산에 압박을 가할 수 있습니다.
아시아 전역에서도 이미 스트레스가 보입니다. 일본의 니케이 225 지수는 6% 이상 하락했으며, 한국의 코스피는 거의 8% 하락하여 에너지 충격이 더 광범위한 경기 침체로 변할 수 있다는 우려를 반영하고 있습니다. 또한, 폴리마켓의 예측 시장 트레이더들은 3월 말까지 유가가 $120에 도달할 확률을 72%로 평가하며, 글로벌 에너지 위기가 심화될 것이라는 기대를 강조하고 있습니다.
지정학적 및 에너지 혼란 속 비트코인 가격의 회복력
석유의 격렬한 움직임과는 대조적으로, 비트코인은 비교적 차분한 상태를 유지하고 있습니다. 주요 암호화폐는 지난 24시간 동안 약 1% 상승하여 $67,278 근처에서 거래되며, 전통 시장이 석유 충격과 전쟁 헤드라인에 맞서 싸우는 동안 주목할 만한 안정성을 보여주고 있습니다.
역사적으로, 비트코인은 종종 디지털 금이라는 내러티브에도 불구하고 심각한 위험 회피 에피소드 동안 주식과 함께 하락했습니다. 그러나 현재의 가격 움직임은 지정학적 위기와 에너지 주도의 인플레이션 공포 속에서 비트코인의 역할을 재평가하는 투자자들 사이에서 어느 정도의 비트코인 가격 회복력을 시사합니다.
그럼에도 불구하고, 분석가들은 미국, 이스라엘, 이란 간의 긴장이 더 고조될 경우 암호화 자산이 여전히 새로운 매도에 직면할 수 있다고 경고합니다. 일부 예측은 글로벌 위험 심리가 악화될 경우, 특히 석유가 계속 상승하고 성장 기대치가 약화될 경우 $60K로의 잠재적 하락을 지적합니다.
비트코인 외 주요 암호화폐의 성과
다른 주요 디지털 자산들도 혼란 속에서 소폭의 상승을 기록했습니다. 이더리움은 약 $2,007까지 상승했으며, XRP는 $1.35까지 올랐습니다. 또한, 솔라나는 약 $84까지 상승했으며, 도지코인은 약 $0.091까지 증가하여 암호화폐 시장이 아직 완전한 위험 회피 모드에 있지 않음을 나타냅니다.
시장 참가자들은 갈등이 확대되거나 지역 내 추가 인프라가 표적이 될 경우 석유와 비트코인이 어떻게 반응할지를 면밀히 주시하고 있습니다. 현재로서는 디지털 자산이 에너지 가격이 경제 전반에 경고 신호를 보내는 가운데 주식보다 충격을 더 잘 흡수하고 있는 것으로 보입니다.
변화하는 거시적 내러티브의 중심에 있는 석유와 비트코인
석유와 비트코인 간의 상호작용은 이제 거시적 내러티브의 중심에 있으며, 투자자들은 인플레이션 위험과 성장 둔화 및 지정학적 불확실성을 저울질하고 있습니다. 호르무즈 해협을 통한 지속적인 혼란에 대한 두려움으로 원유가 급등한 반면, 비트코인은 $67K 근처에서 자리를 지키며 드문 안정성을 제공하고 있습니다.
요약하자면, 중요한 해상 운송의 병목 현상 폐쇄, 에너지 가격 급등, 미국 및 아시아 시장의 충돌 가능성 증가가 위험 선호도를 재편하고 있습니다. 이러한 힘들이 향후 몇 주 동안 어떻게 진화할지는 암호화폐가 상대적으로 회복력을 유지할지 아니면 결국 더 넓은 시장 침체에 휘말릴지를 결정할 것입니다.
