최근 온체인 및 파생상품 데이터에 따르면, 이더리움 ETF에 의해 주도된 반등이 형성될 가능성이 있으며, 단기 가격 움직임은 주요 저항 수준 아래에서 여전히 불안정한 상태입니다.
Summary
이더리움 가격이 뒤처지면서 ETF 흐름이 녹색으로 전환
이더리움 가격은 지난 7일 동안 2.7% 상승했지만, 지난 24시간 동안 1.8% 하락하여 약 $1,960에서 거래되고 있습니다. 이 움직임은 미미하지만, 장기간의 유출 이후 두 주 연속으로 긍정적인 현물 ETF 유입과 함께 나타났습니다.
역사적으로, 이러한 ETH 펀드 흐름의 변화는 짧지만 의미 있는 랠리를 앞두고 있었습니다. 게다가, 이는 일일 차트에서 발전 중인 강세 RSI 다이버전스와 일치하여 회복 시도를 강화하고 있습니다.
이더리움 현물 ETF 흐름은 연속적인 적자 기록 후 2주 연속으로 긍정적으로 전환되었습니다. 데이터에 따르면 마지막 부정적인 주는 2월 20일에 끝났으며, 순유출은 -$123 million에 달했고 가격은 $1,970에 머물렀습니다. 그 주 이후로 두 주의 녹색 주가 이어졌습니다.
이는 중요한데, 이전 두 번의 부정적에서 긍정적으로의 ETF 흐름 전환이 주목할 만한 이익을 위한 무대를 마련했기 때문입니다. 그러나 이러한 랠리는 덜 불안정한 거시적 배경에서 펼쳐졌으며, 이는 트레이더들에게 중요한 맥락입니다.
이전 ETF 전환은 평균 10% 반등을 제공
첫 번째 경우, 11월 21일로 끝나는 주는 -$500 million의 유출을 기록했으며, ETH는 약 $2,730에서 거래되었습니다. 다음 주는 + $313 million의 유입으로 전환되었고, 이더리움 가격은 $3,050 이상으로 급등하여 11.6%의 상승을 기록했습니다.
두 번째 경우, 1월 9일로 끝나는 주는 -$68 million의 유출을 기록했으며, 자산은 $3,070 근처에 있었습니다. 다음 주는 + $479 million으로 긍정적으로 전환되었고, 가격은 $3,290까지 상승하여 7.1%의 움직임을 보였습니다.
두 번의 전환에서 평균 랠리는 약 10%에 가깝습니다. 2월 20일 적자 마감 이후 두 주 연속 녹색 주가 확인되면서, 유사한 패턴이 다시 나타날 수 있습니다. 그렇긴 하지만, 확인은 여전히 인근 저항 클러스터 주변에서 가격이 어떻게 행동하는지에 달려 있습니다.
이를 뒷받침하는 것은 일일 차트에서의 강세 상대 강도 지수 다이버전스입니다. 1월 25일과 3월 3일 사이에, 이더리움은 가격에서 더 낮은 저점을 기록했지만, RSI는 더 높은 저점을 형성하여 기술적 분석에서 고전적인 반등 신호를 나타냈습니다.
RSI 다이버전스가 즉각적인 반등 가능성을 유지
3월 3일 일일 캔들은 하단 꼬리를 통해 스윙 저점이 형성되고 있음을 보여주며, 즉각적인 반등 시나리오를 유지하고 있습니다. 그러나 다음 일일 캔들이 $1,920 아래로 하락하면, 그 스윙 저점은 실패하게 되어 RSI 관점에서 단기 반등 가능성을 약화시킬 것입니다.
그러한 경우에도, 더 넓은 다이버전스 구조는 여전히 유지될 것이며, 가격은 1월 25일 스윙 저점 아래에서 계속 거래될 것입니다. 게다가, 모멘텀이 더 깊은 피보나치 지지선 위에서 안정된다면, bull들은 이것이 더 큰 바닥 형성 과정 내의 교정적 후퇴라고 주장할 수 있습니다.
현재로서는, 트레이더들은 ETF 수요의 재개와 개선된 모멘텀 프로파일이 여전히 약세인 월간 성과를 상쇄할 수 있는지 주시하고 있습니다. ETH의 더 넓은 추세는 여전히 부정적이며, 자산은 월간 기준으로 거의 13% 하락했습니다.
URPD 공급 클러스터가 인근 저항을 강조
회복 중 매도 압력이 발생할 수 있는 위치를 파악하기 위해, 분석가들은 Glassnode의 UTXO 실현 가격 분포 (URPD)를 참조합니다. 이 지표는 ETH 공급의 상당 부분이 마지막으로 거래된 가격 수준을 강조합니다. URPD는 전통적으로 UTXO 기반이지만, Glassnode는 이더리움과 같은 계정 기반 체인에 맞게 이를 조정합니다.
첫 번째 중요한 URPD 클러스터는 $2,020 근처에 위치하며, 총 공급량의 약 1.47%를 차지합니다. 이는 많은 보유자들이 그 지역에서 코인을 획득했음을 의미합니다. 반등 시, 이러한 투자자들은 손익분기점 근처에서 탈출하려 할 수 있으며, 이는 잠재적인 첫 번째 주요 저항 밴드를 형성합니다.
그 위로, $2,120과 $2,170 사이에 더 무거운 구역이 나타납니다. $2,120 수준은 공급량의 0.72%를 포함하고 있으며, $2,170은 0.76%를 보유하고 있어, 총 1.5%의 모든 ETH를 차지합니다. 이는 현재 시장 가격 근처에서 가장 밀집된 저항 지역 중 하나입니다.
이 구역 내에서 투자자들의 확신이 심각하게 시험될 것입니다. 그러나 이더리움이 이러한 클러스터 위에서 일일 마감을 관리하고 확고한 거부 없이 유지된다면, 많은 보유자들이 강세로 매도하기보다는 미실현 이익을 유지하는 것을 선호한다는 신호가 될 것입니다.
ETF 흐름과 URPD 클러스터가 교차하는 지점
구매자들이 이러한 클러스터 수준에서 공급을 흡수한다면, 이는 성장하는 신뢰를 시사하며, 이제 긍정적으로 전환된 동일한 펀드 유입에 의해 잠재적으로 지원될 수 있습니다. 그런 의미에서, 재개된 현물 수요와 온체인 공급 분포가 서로를 강화하기 시작합니다.
이것이 바로 URPD 클러스터가 가격 차트와 연결되는 지점입니다. 최근 이더리움 ETF 흐름의 변화는 거시적 단서를 제공하며, URPD와 모멘텀 지표는 가장 저항이 적은 경로를 상세히 그립니다.
2월 5일 스윙 고점에서 그려진 피보나치 되돌림 그리드는 이 잠재적 회복을 위한 추가 구조를 제공합니다. 이는 하향 충격 움직임과 그 이후의 반등에 초점을 맞추며, 여전히 약세인 더 넓은 편향과 일치합니다.
피보나치 수준이 URPD 저항 구역과 일치
피보나치 수준은 이제 URPD 공급 클러스터와 밀접하게 일치합니다. 첫 번째 주목할 만한 장벽은 $2,040 영역 근처에 위치합니다. 피보나치 그리드에서 $2,040은 0.236 되돌림을 나타냅니다. URPD 차트에서는 $2,020이 공급의 1.47%가 마지막으로 거래된 곳입니다.
이러한 구역은 사실상 인접해 있으며, 반등을 위한 첫 번째 중요한 시험을 형성합니다. $2,040 이상에서의 일일 마감은 $2,020 공급 클러스터가 주로 보유를 선택했음을 보여주며, 최근 구매자들 사이에서 확신이 강화되고 있음을 나타냅니다.
그 수준이 클리어되면, 다음 목표는 $2,140입니다. URPD에서는 $2,120–$2,170 저항 구역 내에 위치하며, 여기에는 총 1.5%의 공급이 집중되어 있습니다. 게다가, 2월 20일 ETF 전환 수준인 $1,970에서 $2,140으로의 이동은 거의 10%의 이익을 나타낼 것입니다.
이 잠재적 랠리는 이더리움 ETF 흐름이 순유출에서 순유입으로 전환될 때의 역사적 평균 반응과 밀접하게 일치할 것입니다. 피보나치 구조, URPD 클러스터, ETF 전례의 삼중 정렬은 $2,140을 주목해야 할 주요 회복 영역으로 만듭니다.
신호를 무효화할 수 있는 하락 수준
하락 측면에서, 즉각적인 지지는 $1,930 근처에 위치하며, 이는 0.5 피보나치 되돌림에 해당합니다. 바로 아래에는 $1,920이 지역 스윙 저점을 표시합니다. 그 수준 아래로의 결정적인 하락은 즉각적인 RSI 반등 시나리오를 약화시킬 것이지만, 더 넓은 다이버전스 패턴은 여전히 살아남을 것입니다.
$1,810 아래로의 하락, 즉 0.786 피보나치 수준은 다이버전스 설정을 완전히 무효화하고 시장을 추가 하락에 노출시킬 것입니다. 그 아래에는 다음 기술적 목표가 $1,720 근처에 위치하며, 더 깊은 피보나치 확장은 $1,460을 향합니다.
현재로서는, 시장은 재개된 ETF 수요, 가시적인 온체인 저항 클러스터, 그리고 불안정한 강세 다이버전스 사이에 갇혀 있습니다. $2,040 및 특히 $2,140 주변에서 가격이 어떻게 반응하는지가 현재 신호가 전체 10% 회복으로 발전할지 아니면 또 다른 실패한 반등으로 사라질지를 결정할 것입니다.
