Uniswap의 탈중앙화 거래소에서 멀티체인 거래량이 급증했습니다.
Uniswap Labs가 최근 X에 게시한 글에서 이를 밝혔습니다.
Summary
Uniswap 거래소, 멀티체인 거래량 급증 기록
Uniswap 는 2018년 이더리움에서 탄생한 탈중앙화 거래소입니다. 세계 최초의 탈중앙화 거래소 중 하나였으며, 현재는 거래량과 TVL 모두에서 이 특정 분야를 지배하고 있습니다.
비록 일일 거래량에서는 항상 일관되게 선두를 차지하지는 않지만, 장기적으로는 여전히 실질적으로 독보적인 지위를 유지하고 있습니다.
그러나 이제 Uniswap은 Ethereum의 많은 layer-2 체인을 지원하기 때문에 사실상 multichain DEX가 되었습니다. 총 19개의 체인에 존재하며, BSC와 Avalanche와 같은 Ethereum의 대안 체인도 포함됩니다.
구체적으로는 Uniswap Labs의 목요일 게시물이 Uniswap이 지난 몇 년 동안 Ethereum Arbitrum, Polygon, Optimism 및 Base의 layer-2에서 기록한 전체 볼륨의 진정한 붐을 보여주었습니다.
처음에 Ethereum의 layer-2에서 Uniswap의 거래량은 미미했지만, 2021년 말, 즉 마지막 큰 bullrun의 정점부터 증가하기 시작했습니다.
2023년 1월까지 성장은 느리고 꾸준했지만, 2023년 2월부터 첫 번째 붐이 일어나 Ethereum의 layer-2에서 월간 총 거래량이 1000억 달러를 초과했습니다.
하지만 1,000억 달러에 도달하는 데 22개월이 걸렸다면, 2,000억 달러를 초과하는 데는 10개월이 걸렸습니다. 또한, 3,000억 달러의 월간 총 거래량에 도달하는 데는 단 3개월이 걸렸습니다.
사실 두 번째 큰 붐은 올해 있었는데, 아마도 Ethereum의 Dencun 업데이트 덕분에 온체인 layer-2 거래 수수료가 급격히 낮아졌기 때문일 것입니다.
Uniswap: 기록적인 멀티체인 거래량을 기록한 탈중앙화 거래소
현재 DeFi 프로토콜 Uniswap은 Ethereum에서 거의 50억 달러의 TVL을 보유하고 있으며, 이 체인에서 일일 거래량은 약 7억 달러입니다.
Arbitrum에서는 TVL이 3억 달러에 불과하지만, 일일 거래량은 1억 5천만 달러를 초과합니다. 따라서 16배 낮은 TVL로 5배 낮은 거래량을 기록합니다.
Base에서는 심지어 하루 거래량이 2억 4천만 달러를 넘고 있으며, TVL은 3억 2천 1백만 달러에 불과합니다. Base는 주요 layer-2 중에서 가장 빠르고 저렴한 Ethereum 기반 솔루션입니다. 이는 Coinbase 팀이 개발했기 때문입니다. Ethereum의 TVL보다 약 15배 낮은 TVL로 거래량은 단지 3배 낮습니다.
Polygon과 Optimism에서 이러한 숫자는 Uniswap에 대해 더 낮지만, 다른 한편으로 Base와 Arbitrum은 가장 많이 사용되는 Ethereum의 layer-2 중에서 가장 저렴합니다.
BSC에서, 사실상 Ethereum의 대안인 체인 layer-1에서 Uniswap은 일일 거래량이 1,500만 달러 미만으로 상당히 미미하며, Avalanche에서는 무의미한 것으로 나타났습니다.
총합적으로 현재 세계에서 가장 큰 DEX는 일일 거래량이 20억 달러에 육박하며 TVL은 58억 달러를 초과합니다.
비록 주요 체인에서 작업하는 것은 여전히 Ethereum이지만, 이제 대부분의 볼륨은 다른 체인을 합친 것에서 기록됩니다.
유니스왑 랩스
Uniswap Labs는 모든 면에서 Uniswap 프로토콜의 코드를 개발하는 사기업입니다.
그러나 이것은 Ethereum과 같은 분산형 블록체인에서 독립적으로 실행되는 공개 스마트 계약이므로 Uniswap Labs는 Uniswap을 제어하지 않지만 새로운 버전의 출시, 즉 개발만 제어한다고 할 수 있습니다.
사실, 퍼블릭 스마트 계약은 탈중앙화된 블록체인에 업로드되면 수정할 수 없습니다. 최대한 새로운 버전을 출시할 수 있습니다.
Uniswap 프로토콜은 세 번째 버전에 도달했으며, Uniswap Labs는 이미 네 번째 버전을 작업 중입니다.
UNI 토큰
Uniswap에는 UNI라는 자체 토큰도 있습니다.
2021년 초 몇 달 동안의 붐 이후, UNI의 가격이 거의 45달러에 달하는 사상 최고치에 도달한 덕분에, 작년 10월 4달러 이하로 마감된 긴 bear-market이 있었습니다.
주목할 점은 2020년 9월 암호화폐 시장에 상장될 당시 초기 가격이 약 3.4달러였으며, 이는 2022/2023년 bear-market의 최저점과 크게 다르지 않은 가치입니다.
11월부터 UNI도 새로운 bullrun의 혜택을 누리며 2023년 말에 거의 8$까지 상승했습니다.
2024년 동안 2월과 3월 사이에 UNI 가격에 미니 버블이 형성되었고, 15$ 이상으로 빠르게 상승한 후 7$ 이하로 급락했습니다.
그러나 7$는 bullrun이 시작된 4$보다 훨씬 많지만 2023년 말의 8$ 피크보다는 적으며, 5월 말부터 반등이 있었다는 점을 강조해야 합니다.
이 반등 덕분에 UNI의 가격은 약 11$로 돌아왔으며, 2월/3월의 미니 버블을 제외하면 2024년의 최고치에 가깝습니다.
현재 가격 수준은 Terra/Luna 붕괴 이전인 2022년 4월과 일치하며, 이는 UNI의 bear-market이 이제 완전히 끝났음을 시사합니다. 비록 이론적으로는 언제든지 또 다른 bear-market이 시작될 수 있습니다.
