DeFi 플랫폼은 이제 수천 개에 달하며, 그중 가장 많이 사용되는 것은 수십 개에 이릅니다.
또한, 이들은 서로 다른 플랫폼인 경우가 많아, 따라서 서로 다른 목적으로 사용됩니다.
따라서 현재 유통 중인 최고의 DeFi 플랫폼에 대한 단일 순위를 매기는 것은 불가능하며, 대신 여러 순위를 작성하는 것이 좋습니다.
예를 들어, 암호화폐 교환을 가능하게 하는 플랫폼(탈중앙화 거래소, 또는 DEX), 이자 농사(yield farming), 스테이킹, 대출(lending)을 위한 플랫폼이 있습니다. 이러한 플랫폼은 거래를 하거나, 스테이블코인이나 암호화폐에서 이자, 보상, 또는 리워드를 얻기 위해 사용됩니다.
Summary
DeFi 수익률
특히 DeFi 플랫폼은 종종 탈중앙화 방식으로, 따라서 익명으로 수익을 창출하는 데 사용됩니다.
이러한 플랫폼은 스마트 계약으로 구성된 탈중앙화 애플리케이션(dApp)으로, Ethereum, Solana, Binance Smart Chain 등 다양한 블록체인에서 실행됩니다.
특히, 자신의 crypto나 stablecoin을 예치하여 교환 풀이나 암호화폐 대출 플랫폼에 유동성을 제공할 수 있습니다. 이러한 예치, 즉 고정에 대한 대가로 APY(연간 수익률)로 측정되는 수익을 얻을 수 있으며, 이는 연간 몇 퍼센트 포인트에서 수십 퍼센트까지 다양할 수 있습니다.
일반적으로 수익률이 높을수록 위험도 높다는 점에 유의해야 합니다. 또한 APY는 시간이 지남에 따라 변동하는 경우가 많으며, 때로는 하루하루 변동하기도 합니다. 마지막으로 이러한 수익은 일반적으로 고정된 동일한 토큰으로 지급되며, 따라서 법정 화폐 가치에 기반하여 계산되지 않습니다.
가장 많이 사용되는 플랫폼
첫 번째로 할 수 있는 분류는 대출을 통해 수익을 얻기 위해 특히 인기가 있는 DeFi 플랫폼입니다.
이는 사용의 용이성, 깊은 유동성 및 활발한 커뮤니티를 결합한 플랫폼입니다.
이 순위의 맨 위에는 Aave가 있습니다. 이는 가장 역사 깊고 평판이 좋은 DeFi 플랫폼 중 하나입니다. Aave는 암호화폐 대출 분야의 선두주자로, 직관적인 인터페이스와 플래시 론 옵션을 선호하는 수백만 명의 사용자들이 이용하고 있습니다.
CDEX 중에서는 Uniswap이 사용 측면에서 두드러집니다. Uniswap은 사실상 최고의 DEX로, 스와핑과 깊은 유동성으로 칭송받으며, 40개 이상의 체인을 지원합니다.
스테이블코인에 대한 수익 농사(yield farming)에서는 낮은 슬리피지 덕분에 Curve Finance가 가장 우수한 것으로 보입니다. 그러나 이 경우 Pendle도 언급할 가치가 있습니다. 이는 USDe와 같은 스테이블코인뿐만 아니라 Binance Staked ETH 및 ether.fi에 대한 수익 덕분입니다.
ETH의 유동적 스테이킹에 있어 가장 뛰어난 것은 Lido Finance이며, 이는 전 세계에서 가장 많이 사용되는 ETH 스테이킹 플랫폼입니다.
이 플랫폼들은 특히 커뮤니티 주도의 접근 방식으로 인해 높이 평가받고 있으며, 사용자 피드백을 기반으로 한 빈번한 업데이트가 특징입니다.
가장 안전한 플랫폼
DeFi의 주요 문제 중 하나는 보안입니다.
사실, 수년에 걸쳐 수백 개의 DeFi 플랫폼이 해커에 의해 침해되어 사용자들에게 막대한 양의 암호화폐 자금을 잃게 했습니다.
가장 안전한 DeFi 플랫폼은 다중 감사, 보험, 그리고 깨끗한 실적을 가진 플랫폼입니다.
모든 것 중에서 Aave v3가 두드러지며, 2023년 이후로 큰 해킹이 없고 고급 위험 프로토콜 덕분에 대출에 가장 안전한 것으로 간주됩니다. Compound와 MakerDAO도 탈중앙화된 거버넌스와 초과 담보 보증 덕분에 매우 안전한 것으로 평가됩니다. Lido와 EigenLayer도 슬래싱 보호 메커니즘 덕분에 스테이킹에 안전한 것으로 나타납니다.
또한 Uniswap과 Curve는 Trail of Bits와 같은 회사의 감사로 인해 그들의 회복력으로 자주 칭찬받고 있으며, Synthetix와 GMX는 중앙집중식 오라클을 피하면서 보안에 중점을 두고 파생상품에 대한 수익을 제공합니다.
일반적으로 TVL이 높은 플랫폼은 그들에 대한 집단적인 신뢰가 더 크다는 것을 나타냅니다.
TVL이 가장 많은 플랫폼
Total Value Locked (TVL)은 단일 블록체인 또는 단일 DeFi 플랫폼에 잠긴 유동성을 측정합니다. 일반적으로 이는 안정성과 인기도의 지표입니다.
이 순위에서도 Aave가 18개의 체인에 걸쳐 350억 달러로 지배하고 있으며, Lido가 280억 달러로 그 뒤를 잇고 있습니다. EigenCloud와 Binance Staked ETH는 100억 달러를 넘었고, Ether.fi와 Spark는 약 80-90억 달러 수준입니다.
Ethena (6조), Morpho (6조), Uniswap (4조)도 언급되어야 합니다.
더 높은 수익률을 제공하는 플랫폼
수익률이 가장 높은 플랫폼의 순위를 무시할 수는 없습니다. 하지만 앞서 언급했듯이 수익률이 높아질수록 일반적으로 위험도 증가합니다.
사실, 특정 시점에서는 APY가 1,000%를 초과하는 경우도 있지만, 이러한 예외는 이와 같은 맥락에서는 무시하는 것이 아마도 좋을 것입니다.
현실로 돌아와서, 예를 들어 Pendle은 USDe와 sUSDe에 대해 20-50%의 APY를 제공하며, 이는 특히 레버리지 전략 덕분입니다. 반면 Ethena와 Strata는 스테이블코인에 대해 12-23%를 제공하며, 에어드롭에 대한 추가 포인트도 제공합니다.
현재 yield farming에서는 Convex Finance와 Pendle이 주도하고 있으며, stablecoin에 대해 최대 20-30%의 APY를 제공합니다. 반면 Solana에서는 Kamino와 Jupiter가 유동성 풀에서 10-20%를 제공합니다.
결론
2026년에는 암호화폐를 예치하고 수익을 얻기 위한 최고의 DeFi 플랫폼이 인기도, 보안, TVL 및 APY를 균형 있게 조정합니다.
Aave와 Lido는 보안과 TVL에서 뛰어나며, Pendle과 Ethena는 높은 수익률을 제공합니다.
DeFi의 발전과 함께, 이러한 플랫폼은 계속해서 금융을 민주화하여 더 많은 사람들이 수동 수익을 얻을 수 있도록 할 것입니다. 그러나 항상 일정 수준의 위험이 존재하며, 때로는 특히 높아질 수 있습니다.
