비트코인에 대한 거래량 분석 방법

거래량 분석은 특히 Bitcoin에서 crypto 거래를 위한 강력한 도구로 간주됩니다. 

실제로 가격 추세 분석은 이야기의 일부만을 전할 뿐이며, 거래량 분석은 가격 움직임의 강도를 드러냅니다. 

예를 들어, 가격 상승이 높은 거래량과 함께 나타난다면 이는 투자자들의 확신을 나타내지만, 동일한 움직임이 낮은 거래량과 함께 나타난다면 이는 거짓 신호나 함정으로 간주될 수 있습니다. 

거래량

“거래량”은 특정 시간 동안 거래소나 시장에서 교환된 총 BTC 또는 이에 상응하는 법정 화폐의 수를 의미합니다. 

거래량은 다양한 타임프레임에서 분석할 수 있지만, 일반적으로 가장 많이 사용되는 것은 일간 타임프레임입니다. 

특정 기간 동안 비트코인 가격의 추세를 분석할 때는 동일한 기간 동안 이루어진 거래량도 함께 분석하는 것이 좋습니다. 

그러나 타임프레임 외에도, Bitcoin의 볼륨 분석을 할 때 고려해야 할 두 가지 변수가 더 있습니다. 

첫 번째는 고려되는 시장에 관한 것입니다. 

실제로 종종 개별 거래 플랫폼이나 심지어 개별 거래 쌍에 대해서만 거래량 데이터를 얻을 수 있습니다. 

예를 들어, Binance의 거래량은 Coinbase, Bybit, Bitget과 다를 뿐만 아니라, BTC/USD에서 BTC/USDT 또는 BTC/USDC와 같이 거래 쌍에 따라서도 변동합니다. 

두 번째 변수는 측정 단위입니다. 

이론적으로는 거래된 볼륨의 측정 단위로 BTC 자체를 사용하는 것이 가장 좋습니다. 이는 계산을 더 간단하게 만들어 주기 때문입니다. 하지만 실제로는 주로 USD가 사용되며, 이는 상황을 약간 복잡하게 만듭니다. 

우선, 주요 거래소의 거래량을 합산하여 보다 완전한 그림을 얻는 것이 필요합니다 (대형 거래소에서 수행된 거래량 분석이 종종 충분할 수 있지만). 

또한 USD와 관련이 없는 거래 쌍을 포함하여 모든 거래 쌍의 거래량을 합산해야 하며, 이는 상황을 상당히 복잡하게 만듭니다 (특히 USDT와 USDC가 항상 정확히 1 USD의 가치를 가지는 것은 아니기 때문입니다). 

어쨌든, 일반적으로 전통적인 캔들스틱 차트에서는 거래량 데이터가 보통 가격 아래 막대로 나타나며, 종종 BTC로 표시됩니다. 

유용성

비트코인에 대한 거래량 분석은 트렌드를 확인하고, 돌파를 신호하며, 차이를 감지하고, 유동성을 측정하기 때문에 중요합니다. 

트렌드에 관해서는 그 견고함을 드러냅니다. 예를 들어, 거래량이 증가하는 uptrend는 지속 가능하지만, 거래량이 감소하는 경우에는 반전의 위험이 있습니다.

브레이크아웃도 거래량 분석을 통해 확인할 수 있습니다. 예를 들어, 거래량 스파이크가 있는 저항 수준은 낮은 거래량을 가진 것보다 확실히 더 신뢰할 수 있습니다.

매우 흥미로운 것은 또한 다이버전스 분석입니다. 예를 들어, 가격이 상승하는데 거래량이 감소하는 경우, 이러한 상황에서의 거래량 분석은 숨겨진 약점을 드러낼 수 있기 때문입니다. 

마지막으로, 유동성이 어떻게 이동하는지를 이해할 수 있게 해주며, 이 경우에는 BTC를 측정 단위로 사용하는 것이 아니라 USD나 다른 법정 화폐를 사용하는 것이 더 유리합니다 (일반적으로는 주로 USD를 사용합니다). 

그러나 불행히도 일부 거래소에서는 가짜 거래량이 표시되는 경우가 있습니다. 이는 사용자 간의 실제 거래가 아니라 거래소 자체의 조작으로 인해 실제 거래량보다 더 크게 보이도록 하는 것입니다. 

따라서 암호화폐 시장에서 거래량이 조작될 수 있다는 점을 고려할 때, CoinMarketCap, CoinGecko 또는 TradingView와 같은 신뢰할 수 있는 출처에서 집계된 데이터를 사용하여 분석하는 것이 좋습니다. 

볼륨 분석 방법

먼저 거래량 막대를 식별하고 분석해야 합니다. 

일반적으로 이것들은 캔들스틱 차트 아래에 위치하며, 캔들의 색상과 동일한 색으로 표시됩니다: 캔들이 시가보다 종가가 높을 경우 녹색으로, 반대로 종가가 시가보다 낮을 경우 빨간색으로 표시됩니다. 

이 시점에서 거래량 막대에 대해 두 가지 흥미로운 비교를 할 수 있습니다. 

첫 번째는 명백한 이상 현상을 찾는 것입니다. 즉, 거래량의 스파이크(갑작스러운 급등) 또는 실제 하락을 찾는 것입니다. 

이와 관련하여 볼륨 바와 캔들스틱은 형성 중일 때가 아니라 닫힌 후에만 분석해야 한다는 점에 주의해야 합니다. 예를 들어, 오늘의 볼륨 바는 닫힌 후인 내일에만 분석해야 하며, 계속해서 그렇게 해야 합니다. 

예를 들어, 스파이크는 잠재적인 변동성이나 반전을 나타낼 수 있습니다. 실제로 halving이나 규제 관련 뉴스와 같은 특정 이벤트 동안에는 거래량이 종종 폭발적으로 증가합니다.

두 번째는 역사적 평균과의 비교입니다. 이 경우, 과거의 기간, 특히 최근의 기간과 볼륨 막대를 비교하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 볼륨 막대에 이동 평균선을 추가할 수 있으며, 일일 캔들일 경우 연간 평균을 시각화하기 위해 365 기간을 사용할 수 있습니다. 

도구들

분석을 위해 가장 추천되는 플랫폼 중 하나는 TradingView입니다. 기본 버전이 무료일 뿐만 아니라, 많은 암호화폐 시장을 포함하고 있으며, 이미 많은 고급 분석 도구와 실제 거래소와의 통합 기능을 갖추고 있습니다.

대안으로, 보다 간단한 분석을 위해 CoinGecko나 CoinMarketCap과 같은 애그리게이터를 사용할 수 있으며, 이는 특히 초보자에게 적합합니다. 

반면, 온체인 거래량을 분석하기 위해서는, 이는 반드시 매수와 매도를 의미하지는 않지만, Glassnode나 Nansen과 같은 더 발전된 도구를 사용할 수 있습니다. 

물론 개별 거래소 플랫폼에서도 볼륨 분석을 수행할 수 있습니다. 

또한, 단순한 거래량을 넘어 가격과 거래량을 통합하는 지표들이 있습니다.

이 중 하나는 소위 On-Balance Volume (OBV)로, 이는 양의 종가일에 거래량을 더하고 음의 종가일에 거래량을 빼는 누적 지표입니다. 이렇게 상승하는 OBV는 더 큰 매수 압력을 나타내며, 하락하는 OBV는 더 큰 매도 압력을 나타냅니다. 

또한 이른바 Volume Profile도 있는데, 이는 특정 시간 프레임 없이 전체 시간 범위 내에서 각 가격 수준에서 거래된 거래량을 보여줍니다. 

이는 점점 더 많이 사용되는 수평 지표로, 높은 거래량 구역을 식별하여 강력한 가격 지지선이나 저항선으로 간주하는 데 사용되며, 특히 선택한 시간 범위 내에서 최대 거래량을 가진 가격으로 구성된 소위 Point of Control (POC)을 식별하는 데 유용합니다.  

다른 유용한 지표로는 Accumulation/Distribution Line (A/D)이 있으며, 이는 OBV와 유사하지만 종가에 가중치를 둡니다. Money Flow Index (MFI)는 OBV와 RSI의 합으로 구성되며, Chaikin Money Flow는 자금 흐름을 측정합니다.

조언

거래량 분석은 겉보기에는 단순해 보일 수 있지만, 실제로는 위험이 없지는 않지만 강력한 도구입니다. 

주요 문제는 일부 거래소의 가짜 거래량이 분석을 완전히 왜곡한다는 점입니다. 이러한 이유로 신뢰할 수 있는 거래소에 대한 분석에만 집중하는 것이 좋습니다. 

하지만 가장 흔한 실수는 거래량 분석 결과를 과대평가하는 것입니다. 사실, 이는 전혀 무오류의 기술이 아니기 때문에 가격 분석과 함께 결합하는 것이 절대적으로 필요합니다. 

자주 주어지는 조언 중 하나는 거래소에서의 거래량 분석에만 국한되지 말고, 온체인 거래량 분석으로 확장하여 특히 고래들의 잠재적인 대규모 실제 움직임을 식별하는 것입니다. 

비록 거래량 분석만으로는 비트코인의 가격 움직임을 완전히 이해할 수 없지만, 실제 이해를 크게 돕습니다.