Binance Research의 report Monthly Market Insights – July 2025는 최근 crypto 시장의 발전에 대한 심층적인 개요를 제공합니다. 이 기사에서는 주요 트렌드, 주요 데이터 및 미래 전망을 탐구하며, Bitcoin 및 altcoin의 성과, DeFi, NFT, stablecoin 및 DEX–CEX 관계의 진화를 포함합니다.
Summary
암호화폐 시장의 시가총액이 증가하지만, 변동성은 여전히 높다
2025년 6월, 암호화폐 시장의 총 시가총액은 +2,62% 증가하여 높은 변동성의 맥락에서 완만한 회복을 기록했으며, 이는 중동의 지정학적 긴장에 의해 촉발되었습니다. 지역 불안정성과 글로벌 에너지 공급에 대한 잠재적 영향에 대한 우려로 인해 투자자들은 risk-off 태도를 취하게 되었고, 이는 초기에는 Bitcoin이 심리적 경계인 $100.000 아래로 급락하게 만들었습니다.
그 후 긴장 완화와 더 명확한 정치적 상황이 신뢰 회복에 기여했습니다. 비트코인은 이로 인해 회복력을 보여주었고, dominance를 65%로 끌어올리며 2021년 이후 최고 수준을 기록했습니다.
ETF 및 기관 투자들이 부문을 지원합니다
고무적인 신호는 암호화폐에 대한 현물 ETF로의 유입의 견고함입니다. Bitcoin 및 Ethereum ETF는 각각 $4.49 billion 및 $1.16 billion의 순유입을 기록하여 crypto가 기관 포트폴리오에 대한 전략적 자산으로 인식되고 있음을 확인시켜줍니다.
비트코인: 주식보다 지정학적 긴장에 더 민감함
나스닥-100은 위기의 가장 심각한 단계에서 1.3% 하락했음에도 불구하고 6월을 +5.5% 상승으로 마감했습니다. 반면 비트코인은 6월 9일부터 23일까지 11% 이상 하락한 후, 그 달을 약간의 상승세(+1.3%)로 마감했습니다.
BTC의 높은 변동성은 소매 투기와 파생상품에 의해 촉발되어, 올해 최대의 3일간 청산 이벤트로 이어졌으며, $1,5 miliardi 이상의 롱 포지션이 청산되었습니다.
이러한 역학은 Bitcoin이 기술 주식보다 충격에 더 노출된 고 베타 자산으로서의 역할을 확인하지만, 여전히 강력한 장기적 관심에 의해 지지되고 있음을 보여줍니다.
2025년 6월 주요 암호화폐 성과
최고 실적:
- HYPE: +24,7% – 기록적인 거래량과 기관 구매.
- BCH: +20.7% – 기술적 돌파.
- BTC: +3,9% – 회복력이 있는.
- TRX: +3.6% – NASDAQ 상장에 대한 추측.
최악의 성과:
- DOGE: -12.7% – 고래의 대량 매도.
- ADA: -16,5% – 규제 및 기술 지연.
- SOL: -2,2% – 네트워크 혼잡.
DeFi: 성장 둔화, 그러나 이더리움은 입지를 넓히다
6월에 Total Value Locked (TVL) DeFi는 -2.19% 감소했지만, 이더리움은 시장 점유율을 증가시켰습니다. 반면에 Tron은 DEX 거래량이 (-62%) 급감하고 $20억 이상의 자금이 유출되었습니다.
스테이블코인은 최근 미국 상원의 GENIUS Act 승인으로 인해 회복력을 보여주었습니다 (+2.57%).
NFT: 통합 및 게임 분야의 새로운 리더십
Il NFT 시장은 월말 반등 덕분에 +7.22%의 거래량 증가를 기록했습니다. 그러나 Ethereum의 판매는 -49.9% 감소했으며, Guild of Guardians 게임의 성공 덕분에 Immutable이 (+215%)로 앞섰습니다. Polygon은 여전히 세 번째 자리를 유지하고 있습니다.
게임에서의 NFT 채택은 더 구체적이고 지속 가능한 응용 프로그램으로의 진화를 강조합니다.
스테이블코인: $2500억 달러의 문턱을 넘다
스테이블코인은 크립토와 실제 경제 사이의 다리 역할을 계속하고 있습니다. 6월에는 총 공급량이 $253,7 miliardi에 도달했으며, 연초부터 온체인 거래는 $21,5 trilioni를 초과했습니다.
주요 이벤트:
- 승인 GENIUS Act.
- Shopify 및 Stripe, USDC 활성화 수백만 명의 상인들을 위해.
- Walmart와 Amazon은 자체 스테이블코인을 탐색합니다.
- JPMorgan, 퍼블릭 블록체인에서 JPM-D 파일럿을 시작합니다.
DEX: DEX–CEX 비율 사상 최고치
DEX와 CEX의 현물 거래량 비율이 사상 최고치인 27.9%에 도달했습니다. PancakeSwap은 Infinity 업데이트 덕분에 점유율이 16%에서 42%로 증가하며 선두를 달리고 있습니다.
CeDeFi 솔루션은 CEX의 유동성과 온체인 실행을 결합하여 DEX의 성장을 가속화하고 있습니다.
공공 시장: 내러티브 대 펀더멘털
암호화폐에 노출된 상장 기업들은 상반된 성과를 보이고 있습니다:
- 최고 실적: Metaplanet 와 MicroStrategy 는 BTC 중심 전략 덕분에.
- 어려움에 처한: SharpLink 및 Nano Labs.
- 견고한 비즈니스 모델: Circle, IPO 이후 강력한 성장.
- 긍정적인 추세: Robinhood 와 Coinbase는 전략적 인수 덕분에.
시장은 단순한 투기적 할당보다 지속 가능한 모델을 더 보상하는 경향이 있습니다.
크립토 인사이트: 2025년 7월의 주요 이벤트
예상되는 달:
- SEC의 ADA ETF 결정 (7월 15일).
- 중요한 토큰 해제.
결론: 전망 및 고찰 암호화폐 시장에 대한
2025년 7월 보고서는 시장이 통합 단계에 있으며, 회복력이 있지만 변동성에 노출되어 있음을 강조합니다. 스테이블코인의 성장, DeFi의 통합 및 게임 내 NFT의 발전은 업계의 점진적인 성숙을 나타냅니다.
기관의 관심과 규제 명확성은 다음 주기의 주요 요소로 남아 있습니다. 경쟁이 치열한 환경에서 프로젝트 선택의 선택성은 점점 더 중요해지고 있습니다.
