2024년 4분기에 암호화폐 분야의 VC 투자 수는 크게 감소했지만, 거래량은 증가했습니다.
이는 실제로 투자자들이 자금 배분에 있어 더 선별적으로 변하고 있음을 나타내지만, 또한 미래에 대해 상당히 낙관적임을 나타냅니다.
Summary
2024년 암호화폐에 대한 VC 투자
이 데이터는 지난주 PitchBook에서 작성한 Crypto VC Trends 보고서에 발표되었습니다.
리포트는 2024년 4분기(Q4) 데이터에 대해 보고합니다.
요약하자면, 문서는 암호화폐 부문에 대해 강력한 신호가 있으며, 평탄한 한 해를 보낸 후 암호화폐가 4분기에 “회복 중”이라고 주장합니다.
특히 계약의 가치는 분기별로 13.6% 증가하여 25억 달러에 도달했으며, 이는 351개의 계약에서 발생했습니다.
PitchBook의 최신 Emerging Tech Research에 따르면, 투자자들은 일부 선택된 스타트업에 더 큰 베팅을 하고 있으며, 평가 금액이 급등하여 초기 단계의 평균 pre-money 평가가 전년 대비 70.2% 상승했습니다.
작성합니다:
“투자자들은 낙관적입니다. 이 보고서는 그들이 지원하고 있는 스타트업의 유형과 2025년 전망을 설명합니다”.
VC 크립토: 투자 품질의 개선
위의 데이터에 보고서는 더 복잡하고 본질적으로 더 나은 시나리오를 설명하는 또 다른 데이터를 추가합니다.
실제로, Crypto VC 계약은 1분기에서 4분기까지 46% 감소했습니다 반면, 투자 가치는 4분기에 반등했습니다.
이것은 실제로 선택적이고 높은 가치의 프로젝트로의 이동을 나타냅니다.
또한 이는 여전히 백만장자 투자라는 점을 명시해야 합니다.
평균 계약 금액은 early-stage 단계의 경우 300만 달러에서 late-stage 단계의 경우 630만 달러로, pre-money 평가의 평균은 pre-seed 단계의 경우 2000만 달러에서 early-stage 단계의 경우 5230만 달러로 나타납니다.
작년 첫 분기에 무려 653건의 계약이 체결되었지만, 마지막 분기에는 351건으로 감소했습니다. 따라서 감소는 뚜렷했으며, 이는 VC가 투자할 crypto 프로젝트를 선택하는 데 있어 요구 사항을 높이기 시작했음을 분명히 보여줍니다.
데이터의 반등
본질적으로 2024년 동안 이 특정 분야에서 하락이 있었지만, 훨씬 더 주의 깊고 성숙한 환경에서 4분기에 최종 회복이 있었습니다.
실제로 2024년 1분기 VC의 전체 암호화폐 투자 총액은 27억 달러였으며, 3분기에는 22억 달러로 뚜렷하게 감소했습니다. 반면 4분기에는 투자 건수의 급격한 감소에도 불구하고 총액이 26억 달러로 반등했습니다.
결국, 2024년의 전체 활동은 2023년과 유사했지만 접근 방식이 변경되었습니다.
리포트는 투자자들이 여전히 확립된 팀과 차별화된 기술을 지원할 의향이 있지만, VC 펀드의 점점 더 엄격한 선택성을 보이고 있다고 작성합니다. 이 동향은 작년 3분기에 처음으로 분명해졌습니다.
가장 인기 있는 부문
2024년 4분기에 VC 펀드의 투자가 가장 많이 이루어진 암호화폐 부문은 Web3로, 이는 탈중앙화 커뮤니티, 메타버스, 게임, NFT 플랫폼 및 인공지능과 통합된 암호화폐 프로젝트를 포함합니다.
Su 2,6억 달러의 투자 중 Web3는 8억 달러 이상을 유치했으며, crypto-friendly utopian 도시인 Praxis가 무려 5억 2,500만 달러로 선두를 달리고 있습니다
Il secondo settore crypto per volumi di investimenti VC è invece risultato essere quello dell’access, ovvero quello dei progetti che cercano di migliorare l’accesso al mondo crypto e blockchain, o che lavorano per attrarre nuovi utenti.
암호화폐 투자 VC의 두 번째로 큰 부문은 액세스 부문으로, 암호화폐 및 블록체인 세계에 대한 접근을 개선하거나 새로운 사용자를 유치하기 위해 노력하는 프로젝트입니다.
그러나 4억에 멈췄습니다.
다른 세 가지 부문, DeFi, 블록체인 네트워크 및 인프라 & 개발자 도구는 2억 5천만 이하로 유지되었으며, DeFi는 심지어 2억 이하로 떨어졌습니다.
더 큰 성숙함
이 데이터를 불과 5년 전의 데이터와 비교해 보면, crypto 부문이 매우 짧은 시간에 정말 많이 성숙했다는 것을 알 수 있습니다.
그러나 아직 완전히 성숙하지 않았습니다.
오히려, VC의 활동이나 새로운 애플리케이션을 개발하는 프로젝트에 집중하는 대신, crypto 시장에서 소매업체의 활동으로 이동하면 진정한 성숙도가 아직 매우 멀리 있다는 것을 알 수 있습니다.
사실상 한쪽에서는 최근 몇 년 동안 ETF와 같은 예를 통해 운영자와 대형 투자자들이 빠르고 의미 있는 성장을 이루었지만, 다른 한편으로는 최종 사용자들의 성장은 여전히 매우 더디게 진행되고 있습니다.
일반 시민들보다 기업들이 트렌드를 인식하고 이에 반응하는 경우가 자주 있습니다.
