디지털 자산 거래를 하기 위해, crypto 세계의 사용자들은 CEX(중앙화 거래소) 또는 DEX(탈중앙화 거래소)를 사용할지 선택할 수 있어야 합니다.
처음 것은 일반적으로 더 유동적이고 구조화되어 있는 반면, 두 번째 것은 다양한 선택과 자율성을 제공합니다.
이 기사에서는 그들의 주요 특성을 살펴보고 특정한 경우에 “bull”을 사용하는 것이 더 나은지 아니면 “bear”을 사용하는 것이 더 나은지를 설명합니다.
모든 세부 사항은 아래에 있습니다.
Summary
CEX와 DEX crypto의 주요 차이점
오늘날 crypto의 매매를 위해 본질적으로 두 가지 유형의 디지털 플랫폼, CEX 또는 DEX가 존재합니다.
중앙화 거래소로도 알려진 CEX는 여러 암호화 시장에서 구매자와 판매자 간의 신뢰할 수 있는 중개자 역할을 하는 브로커입니다.
그들의 시스템은 bid와 ask를 매칭하기 위한 order book으로, 매수 및 매도 오픈 주문이 입력되는 데이터베이스입니다.
하나의 정체성에 의해 관리되며, 이는 고객의 wallet에 대한 모든 개인 키 를 제어합니다
일반적으로 간단하고 직관적인 프론트엔드를 제공하며, 다양한 금융 서비스와 모든 접근 문제를 해결할 수 있는 고객 지원을 갖추고 있습니다.
그들은 일반적으로 다른 중앙 집중식 솔루션에 비해 더 유동적인 시장을 제공하며, fiat 통화를 통한 온보딩 시스템을 갖추고 있습니다.
암호화폐 분야에서 가장 잘 알려진 CEX는 Binance, Coinbase, Bybit, Bitget 및 Okx입니다.
반대편에는 DEX가 있습니다. 이러한 플랫폼은 블록체인 기술을 활용하여 두 사용자를 계약에 연결하는 신뢰할 수 없는 분산형 플랫폼입니다.
CEX의 주문서 대신 이러한 인프라는 AMM (자동화된 시장 조성자) 모델을 사용하며, 이는 x * y= k 방정식에 기반합니다.
의미는 곧 설명됩니다: x는 유동성 풀에서 한 토큰의 양을 나타내고, y는 다른 토큰의 양을 나타내며, k는 유동성의 고정 상수입니다.
DEX는 법정 화폐 온보딩을 위한 경로가 없으며 암호화폐로만 활용할 수 있습니다. 사용자의 개인 키를 제어하는 기관이 없으며, 완전히 탈중앙화 방식으로 작동합니다.
그들의 시장은 CEX보다 유동성이 적은 경향이 있지만, 때때로 동전을 교환할 수 있는 유일한 해결책일 수 있습니다.
가장 잘 알려진 분야는 Uniswap, Sushiswap, Curve, PancakeSwap 및 GMX입니다.
CEX의 현물 거래량 시장 점유율
첫인상으로는 DEX의 우월성이 CEX에 비해 당연해 보일 수 있습니다, 암호화폐에서 신뢰할 수 없는 교환을 위한 탈중앙화 요소를 고려할 때.
실제로 탈중앙화 거래소는 사용자들이 자신의 자산을 항상 소유할 수 있도록 하며, 개인 키를 중앙 기관에 맡길 필요가 없습니다.
DEX를 사용하면 FTX나 Mt. GOX와 같은 사기에 갇히는 위험을 피할 수 있습니다.
이 프로토콜은 거래할 수 있는 시장의 폭넓은 선택을 제공하며, 더 스마트하고 유연한 운영을 제공합니다.
Uniswap 에서는 예를 들어 잠재적으로 무한한 암호화폐를 교환할 수 있는 반면, Binance 에서는 제한된 수의 거래 쌍이 있습니다.
그럼에도 불구하고 오늘날 암호화폐 거래에서 가장 많이 사용되는 플랫폼은 바로 CEX입니다.
오늘날 실제로 스팟 거래의 15%만이 DEX에서 이루어지며, 대다수는 CEX를 통해 처리됩니다.
이렇게 두드러진 상황은 분산형 플랫폼보다 중앙 집중형 플랫폼의 더 큰 편리함 때문입니다.
일반적으로 경험이 적은 사용자들은 CEX를 사용하며, 마치 진정한 wallet처럼 장기적으로 자신의 코인을 보유합니다.
중앙화된 거래소를 언제 사용하는 것이 유리한가?
때때로 중앙화된 현실과 마주해야 함에도 불구하고 DEX보다 CEX를 사용하는 것이 유리할 수 있습니다.
우선 초보자라면, trustless 도구로 넘어가기 전에 사용하기 쉬운 플랫폼에서 시작하는 것이 좋습니다.
그런 다음 crypto trader professionisti에게는 CEX의 사용이 필수적입니다. 이는 일반적으로 훨씬 더 낮은 거래 수수료를 지불하는 것을 의미하기 때문입니다.
대부분의 중앙화된 브로커에서는 수수료가 거래당 0.1-0.2%에 달하며, DEX에서는 0.5% 이상에 이르기도 합니다. (+ 블록체인의 가스 수수료)
또한 le whales는 큰 거래를 실행할 수 있는 유동적인 시장을 이용할 수 있어야 하며, 예를 들어 Binance와 Coinbase 같은 시장이 있습니다.
때때로 CEX에서는 DEX의 가격에 비해 유리한 스프레드가 있을 수 있으며, 따라서 차익 거래의 기회를 활용할 수 있습니다.
나머지 경우에는 CEX 의 사용이 제공되는 편의성에만 국한되며, 잠재적인 단점은 보상하지 않습니다.
CEX를 wallet로 간주하는 것은 잘못된 것이며, 일반적인 기능인 교환소로 사용되어야 합니다.
일반적인 권장 사항은 Web3 세계의 작동 방식을 심화 학습하고 자산의 자체 보관을 시작한 후 DEX 사용으로 넘어가는 것입니다.
비록 기능이 적고 접근 비용이 더 높지만, 탈중앙화 거래소는 블록체인 기술의 핵심을 활용합니다.
이러한 탈중앙화 플랫폼과 상호 작용하는 방법을 아는 것은 airdrop 및 yield farming을 포함한 다양한 수익 기회를 보장합니다.
