9월 말, 주요 세계 주식 지수를 포함한 광범위한 시장 랠리 이후, Bitcoin은 다시 66,000달러를 돌파한 후 다시 후퇴했습니다. 일부 분석가들은 연말까지 주요 암호화폐의 목표를 100,000달러로 예상하고 있으며, 이는 Bitcoin이 Halving 이후 과거 시장 사이클을 반영할 것이라는 기대와 미국 대통령 선거 결과의 잠재적 영향에 의해 영향을 받습니다. 여기에 역사적으로 마지막 분기가 Bitcoin이 평균적으로 최고의 성과를 기록한 시기라는 사실이 더해집니다.
이 기사에서는 연말의 이 가능한 편향에 대해 자세히 살펴보고, Bitcoin 가격에서 무엇을 기대할 수 있는지, 그리고 체계적인 트레이딩으로 활용할 수 있는 시장의 edge가 실제로 존재하는지 알아보겠습니다.
Summary
비트코인의 연간 평균 움직임에 대한 역사적 분석
첫째, 연도의 네 번째 분기(Q4)가 역사적으로 평균 수익률이 가장 높은 분기임을 확인할 수 있습니다(출처 Coinglass.com). 이는 약 81%에 달하며(중앙값 31%), Q1의 평균 56%, Q2의 27%, Q3의 겨우 6%와 비교됩니다.
이것은 Bitcoin의 연말 bull 경향을 확인하는 것처럼 보입니다. 개별 월의 수익률을 분석하면, 10월과 11월이 Bitcoin에 대해 종종 긍정적인 달이었음을 알 수 있으며, 특히 10월은 평균과 중앙값이 약 21%를 나타내며 11번 중 9번의 긍정적인 발생을 보여줍니다 (2013-2023): 이러한 데이터는 그에게 UPtober라는 별명을 완전히 정당화해 주었습니다.
연말의 이 가능한 edge를 더 깊이 탐구하기 위해 Bias Finder를 사용할 것입니다. 이 도구는 Unger Academy 학생들을 위해 특별히 개발된 것으로, 평균 가격 추세를 통해 시장에서 반복되는 행동을 분석할 수 있습니다.
도구로 criptovalute 스팟 BTCUSDT 쌍을 사용하여, 2018년 1월부터의 데이터와 15분 타임 프레임으로 다양한 시간대를 평가할 수 있습니다: 일간 (Intraday), 주간 (Weekly), 월간 (Monthly) 또는 연간 (Yearly). 이 경우, 연간을 평가하며, 이는 BTCUSDT 쌍의 추세를 보여주는 그래프를 제공하며, 연중 평균 화폐 변동으로 표현됩니다 (그림 3).
바이어스 파인더에서 제공한 그래프에서도 즉시 알 수 있듯이, 10월은 평균적으로 매우 긍정적인 달이지만, 11월은 결과가 그렇게 강력해 보이지 않습니다: 그 이유는 BTCUSDT에 대한 사용 가능한 데이터가 2018년부터 시작되기 때문이며, 그림 2의 표에서도 볼 수 있듯이, 2018년부터 오늘까지 11월은 긍정적이기보다는 부정적으로 마감한 경우가 더 많습니다.
분석을 심화하고자 할 때, Bias Finder는 그래프에 사용 가능한 각 연도의 평균 추세를 겹쳐 볼 수 있게 합니다 (그림 4 및 5).
2020년, 2021년, 2023년에 연말 분기에 bull 경향이 실제로 있었던 반면, 2018년, 2019년, 2022년에는 추세가 평평하거나 약간 하락세였음을 볼 수 있습니다. 이는 체계적인 거래에서 실제로 활용할 수 있는 진정한 시장 edge에 유리하지 않습니다.
어쨌든 10월 초에 매수하고 12월 내에 매도하는 전략을 생각해볼 수 있으며, 또는 이 세 달 동안에만 long으로 가는 시스템을 고려할 수 있습니다. 그러나, 사용 가능한 역사적 데이터가 적기 때문에 통계적 유효성은 여전히 낮을 것이며, 따라서 더 이상 진행하지 않는 것이 좋습니다.
Halving의 비트코인에 대한 영향: bull run이 다가오고 있나요?
따라서 거래 전략을 개발할 전제 조건이 없다고 가정할 때, bull과 bear 시장에서의 과거 halving 이후의 역사적 추세를 바탕으로 2024년 말까지 비트코인 가격의 가능한 추세를 추정할 수 있습니다. 그러나 2024년에도 과거에 본 것과 같은 시나리오가 자동으로 발생하는 것은 아님을 기억해야 합니다.
잘 알려져 있듯이, 과거에 Halving의 완료가 Bitcoin의 중요한 bull 움직임의 시작을 어떻게 규칙적으로 표시했는지는 잘 알려져 있습니다. 그러나 과거와 달리, 2024년 4월 말의 Halving은 일련의 독특한 요인들로 인해 이전 이벤트와 구별되었습니다. 그 결과는 모두 평가되어야 합니다.
글로벌 거시경제 조건, 주요 경제의 인플레이션 및 중앙은행의 통화 정책은 실제로 암호화폐 시장에도 영향을 미칩니다. 지정학적 상황과 관련된 전통적인 금융 시장의 잠재적 경제 위기나 혼란은 Bitcoin에 대한 안전 자산으로서의 수요 증가를 초래할 수 있으며, 이는 그 가격에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
말했듯이, Halving 이후 몇 달 동안 과거와 유사한 행동을 기대하고 있습니다: 즉, 약 160-170일의 횡보 기간 후에 이전의 역사적 최고치를 돌파하고 중요한 “bullrun”을 촉발하는 것입니다. 이 기사가 작성된 날짜인 2024년 10월 9일의 상황을 분석해보면, 이미 마지막 Halving 이후 170일이 지났지만(그림 6의 파란색 사각형) Bitcoin은 여전히 약 73,000$의 이전 역사적 최고치를 돌파하지 못했습니다.
그 후에는 Figura 7 (출처 Bitbo.io)에 보고된 추정치와 같은 것을 찾을 수 있습니다. 여기서는 지난 4년 동안 본 가격 주기(대략 Halving 기간)를 가져와 다음 4년 동안 반복하는데, 이는 주기가 반복된다는 가정 하에 이루어집니다. 이는 분명히 순수한 추정 연습이며, 그 통계적 가치는 상대적이므로 있는 그대로 받아들여야 하며, bull과 bear 시장만이 Bitcoin의 진정한 추세를 말해줄 수 있음을 기억해야 합니다.
최종 고려 사항 및 정치적, 거시 경제적 사건이 Bitcoin 가격에 미치는 영향
결론적으로, 올해의 마지막 세 달 동안 비트코인의 이론적인 상승 추세가 체계적인 거래에 활용될 수 있을 만큼 통계적으로 그렇게 견고한 기반을 가지고 있지 않다는 것을 알 수 있었습니다.
그럼에도 불구하고, 연말까지 새로운 사상 최고치를 기대하는 것은 높습니다. 이는 과거에 Halving이 중요한 bull 움직임의 시작을 알린 규칙성과 글로벌 거시 경제 조건 및 불안정한 지정학적 상황에 의해 주도됩니다. 이러한 상황은 안전 자산으로서 Bitcoin에 대한 수요 증가를 초래할 수 있습니다. 또한, 미국 대통령 선거의 결과는 변동성을 일으키고 새로운 bull 사이클의 시작을 촉진할 수 있습니다.
올해의 거래 주는 이제 몇 주 남지 않았으며, 2024년 말에 무슨 일이 일어날지 지켜보는 것만 남아 있으며, 이러한 평가가 bull인지 bear인지 확인할 수 있습니다.
다음에 또 만나요, 성공적인 거래 되세요!
