이더리움의 가격은 3,000달러의 주요 수준을 회복하려는 것으로 보이지만, dApp의 온체인 지표는 활동의 감소를 나타내며, bull 및 bear 시장에서의 투기에 신중을 기할 것을 제안합니다.
게다가, Ethereum ETF 시장은 실망스러운 결과를 기록하고 있어, 암호화폐 가격이 상승하지 못하고 있습니다.
아래에서 모든 세부 사항을 살펴보겠습니다.
Summary
Ethereum의 dApp 온체인 활동 감소: ETH 가격 약세의 잠재적 지표
이더리움 dapp의 온체인 메트릭의 동향을 관찰하면서, 최근 가격 회복이 네트워크 활동에 의해 뒷받침되지 않았음을 알 수 있습니다.
지난 3개월 동안 암호화 네트워크의 TVL은 상당한 수축을 겪었습니다 58.7에서 47.3억 달러로 감소했습니다.
동시에 거래량도 8월 5일의 마지막 거래 피크 이후 급격히 감소하여 투기적 관심이 거의 없음을 강조합니다. 또한 Uniswap 및 Balancer와 같은 일부 상위 dApp이 네트워크 요청의 극적인 감소를 보고했습니다.
이 모든 것은 특히 놀라운 일이 아닙니다. Ethereum에 잠긴 자본의 합계가 전체 blockchain 시장에서 잠긴 가치의 55%에 해당하기 때문입니다.
또한 시야를 넓히면 2024년은 전반적으로 긍정적으로 보입니다. 1월부터 Ethereum dapps가 170억 달러를 추가했기 때문입니다.
일반적으로 L1 체인은 시장에서 특별한 지배적인 순간을 기록하지 않고 경쟁자들과 유사한 추세를 따랐다고 말할 수 있습니다.
매우 흥미로운 것은 5월 이후로 Ethereum의 새로운 주소 수가 강한 하락세를 보였다는 점입니다.
불과 5개월 만에 네트워크의 새로운 주소의 7일 평균이 약 40% 감소하여 2024년 12월 이후 기록된 최저치에 도달했습니다.
특히 현재 우리는 5월의 150,000에 비해 평균 90,000개의 새로운 주소를 찾을 수 있습니다. 네트워크 트랜잭션 그래프는 거의 동일한 패턴을 반영하며, 낮은 가스 가격으로 blockspace에 대한 낮은 수요를 강조합니다.
이 상황은 Ethereum에서 소매 활동이 거의 없어 동전 가격의 병행 상승을 유발하는 방법을 보여줍니다.
이더리움 가격 불확실: ETF의 성과는 도움이 되지 않음
이더리움 dapp의 온체인 값이 코인의 가격을 bull로 밀어 올릴 서사를 제공하지 않는 동안, ETF 데이터는 상황을 더욱 복잡하게 만듭니다.
7월에 매우 기대되었던 이더 상장지수펀드의 출시 이후, 오늘날까지 총 5억 5천 4백만 달러의 순유출을 기록하고 있습니다.
SosoValue의 데이터에 따르면, 공급업체의 “Total Net Assets”는 최근 몇 달 동안 약 30억 달러 감소하여 100억 달러에서 현재 70억 달러로 줄었습니다.
따라서 Ethereum ETF의 초기 결과는 기대에 미치지 못했으며, bull과 bear의 원인에 부정적으로 기여했습니다.
사실 한편으로는 Bitcoin에 대한 동일한 투자 상품이 암호화폐의 가격 상승을 가져왔지만, 여기서는 반대의 일이 발생했습니다.
7월부터 ETH의 시세는 하락세를 보이고 있으며, 이는 ETF 이후 암호화폐에 대한 인플레이션 영향을 가정한 시장의 잘못된 내러티브를 시사합니다.
투자자들은 네트워크 dApp 활동 기반이 일정함에도 불구하고 그의 공급이 계속 증가하고 있어 실망하고 있습니다.
같은 비탈릭 부테린, 이더리움의 공동 창립자는 ETH의 공급 문제에 대해 공개적으로 의견을 표명했습니다.
전문가에 따르면, 단일 슬롯 최종성과 같은 솔루션을 통해 거래 시간을 개선할 필요가 있습니다. 현재, 이더리움 거래는 약 15분이 걸릴 수 있으며, 이는 네트워크의 혼잡을 초래하고 효율성을 제한합니다.
분명히 체인의 개발자들은 Ethereum을 점점 더 기능적으로 만들고 있으며, 각 업데이트마다 기술적 혁신을 추가하고 있습니다.
블록체인은 프로그래머빌리티와 확장성 측면에서 한 걸음 한 걸음 개선되고 있지만, 투자자들에게 한 “약속”을 지키지 못하고 있습니다.
2023년에 그들은 EIP-1559 이후 ETH가 공급 연소율을 통해 디플레이션이 될 것이라고 믿었습니다.
1년 반이 지난 후 이 비전은 실패로 판명되었으며, 네트워크에서 매일 약 1,000/2000 ETH가 발행되는 인플레이션이 발생했습니다.
ETH-USDT 및 ETH-BTC 차트 분석: bull 시장 재개?
비록 온체인 지표와 dapps의 값이 Ethereum에 대한 부정적인 전망을 강조하지만, 차트 분석은 반대의 관점을 제공하는 것처럼 보입니다.
현재 가격은 EMA50 일일 위로 움직이고 있으며, 2750달러 지역의 지역 저항선 가장자리에 있습니다 이는 차트를 3000달러 수준과 나눕니다.
암호화폐는 8월 5일의 폭락 이후 바닥을 친 것으로 보이며, 하락세의 재테스트 패턴과 이후 반전을 시사하고 있습니다.
중기 추세는 여전히 하락세의 관점에서 제한되어 있지만, 지난 두 달 동안 형성된 구조는 강한 상승 움직임이 다가오고 있음을 시사합니다.
거래량과 RSI 는 특별히 중요한 힌트를 제공하지 않지만, 올해 마지막 분기에 가격 회복 가능성이 분명히 드러납니다.
단기적으로 ETH가 가격을 2850달러 이상으로 회복할 수 있다면 새로운 지평을 향해 나아가도록 하는 낙관적인 물결을 불러일으킬 수 있습니다.
우리는 여전히 런던 은행 Standard Chartered가 연말까지 ETH를 10,000달러로 예상한 예측에서 매우 멀리 떨어져 있습니다.
ETH-BTC 그래프를 관찰하면 최근 며칠 동안 나머지 시장에 대한 오렌지 코인의 지배력이 줄어든 것처럼 보입니다.
이제 2년 동안 Ethereum은 Bitcoin에 대해 하락세를 보이고 있습니다, 이는 투자자들이 디지털 금을 축적하려는 경향을 시사합니다.
2022년 9월부터 현재까지 약 50%의 가격 하락이 있었으며, 0.008 sat에서 현재의 0.038 sat까지 하락했습니다.
그럼에도 불구하고, 9월 중순부터 bearish의 힘이 잠잠해진 것처럼 보입니다, 동시에 조심스러운 재출발 접근을 암시하고 있습니다.
현재 가격은 다음 움직임을 기다리며 횡보하고 있습니다.
아마도 재출발을 예측하기에는 이르지만, 이를 위한 모든 조건이 갖추어져 있다고 말할 수 있습니다.
첫 번째 신호는 ETH가 bull로 돌아가기 위해 0.044 sat를 회복하는 것이며, 그 다음 목표는 0.05 sat 이상입니다.
