CF Benchmarks에 따르면 새로운 Bitcoin Friday del CME 선물은 뉴스 트레이더에게 더 유연한 주간 옵션을 제공하며, 낮은 마진과 높은 유동성을 자랑합니다. 실제로 이러한 계약은 CME에서 가장 성공적인 출시로 빠르게 자리 잡았습니다.
아래에서 모든 세부 사항을 살펴보겠습니다.
Summary
CF Benchmarks: CME의 Bitcoin friday 계약이 더 높은 유동성을 위한 이점
시카고 상품 거래소(CME)는 최근 “Bitcoin Friday Futures”라는 새로운 비트코인 선물 상품을 도입했으며, 이는 매주 금요일에 만료되도록 설계되었습니다.
이 새로운 오퍼는 9월 30일에 출시되어 트레이더와 투자자들로부터 열광적인 반응을 얻었으며, 첫날에 31,000 계약 이 거래되었습니다.
이 성과는 CME의 암호화폐 선물 역사상 가장 성공적인 출시로 만들었습니다. 하지만 무엇이 이 계약을 그렇게 특별하게 만들고, 왜 뉴스 트레이더와 소매 투자자에게 이상적이라고 여겨질까요?
CF Benchmarks의 CEO인 Sui Chung에 따르면, Bitcoin Friday 선물은 인플레이션 데이터나 비농업 급여 보고서와 같은 주요 미국 경제 발표를 활용하고자 하는 뉴스 트레이더에게 특히 적합합니다.
전통적인 월간 계약과 달리, 주간 선물은 투자자들에게 이러한 경제적 사건에 대한 시장의 즉각적인 반응에 더 정확하게 베팅할 수 있는 기회를 제공합니다.
비트코인은 코로나바이러스 전염병이 글로벌 금융 시장을 뒤흔든 2020년 시장 붕괴 이후 점점 더 인기 있는 매크로 자산이 되었습니다.
그때부터, 투기적인 트레이더들은 인플레이션과 임금에 관한 월간 데이터와 같은 중요한 경제 데이터에 빠르게 반응하기 위한 수단으로 Bitcoin을 사용하기 시작했습니다.
주간 선물은 매주 금요일에 만료되며, 이러한 정보를 활용하여 트레이더에게 Bitcoin 가격 변동에 대해 자본화할 수 있는 더 좁고 구체적인 시간 창을 제공합니다.
비트코인 프라이데이 선물의 주요 이점 중 하나는 전통적인 월간 계약에 비해 가격 차이가 적다는 것입니다. 이는 future의 가치와 현물 가치 사이의 차이를 줄여줍니다.
이 “contango”, 즉 선물 가격과 기초 자산의 현재 가격 간의 차이 감소는 트레이더에게 더 낮은 롤오버 비용을 의미합니다.
주간 선물의 장점
위에서 설명한 내용은 트레이더들이 월간 또는 장기 계약에 비해 더 적은 비용으로 만료일을 변경할 수 있다는 것을 의미합니다.
또한, 주간 선물 가격과 현물 가격 간의 차이가 줄어들면서 분석의 복잡성이 감소하여 이러한 계약이 소매 거래자들에게 더 매력적으로 다가옵니다.
청은 다음과 같이 설명했습니다:
“주간 계약의 짧은 시간 범위는 월간 계약에 비해 더 낮은 기준으로 이어져, 경험이 적은 투자자들이 bull 및 bear 거래 전략을 이해하고 실행하는 데 도움을 줍니다.”
또 다른 긍정적인 측면은 금요일 선물의 만기와 미국에 상장된 현물 ETF의 일일 순자산가치(NAV) 계산 간의 정렬입니다.
기억하세요, 이들 대부분은 CF Benchmarks의 Bitcoin Reference Rate – New York (BRRNY)를 기반으로 합니다.
이 정렬은 유동성을 개선합니다. 왜냐하면 더 많은 시장 참여가 큰 규모의 주문을 안정적인 가격으로 실행하기 쉽게 만들기 때문입니다.
CME는 소매 투자자들에게 더 쉽게 접근할 수 있도록 이러한 계약을 설계했습니다. Bitcoin Friday 선물은 표준 월간 계약보다 낮은 마진 요구 사항을 가지고 있으며 현금으로 결제됩니다.
이것은 투자자들이 보유할 필요가 없다는 것을 의미하며, 이 경우 Bitcoin을 거래할 수 있습니다.
계약은 단일 Bitcoin과 동일한 크기를 가지고 있지만, 디지털 토큰을 구매하는 데 필요한 전체 자본을 투입하지 않고도 참여할 수 있는 가능성을 제공합니다.
새로운 계약은 뉴욕 시간으로 매주 목요일 오후 6시에 상장되며, 트레이더에게 언제든지 가장 가까운 두 번째 금요일을 거래할 기회를 제공합니다.
이것은 주간 거래 전략을 계획하는 데 전례 없는 유연성을 제공합니다. 따라서 트레이더에게 주중에 발생하는 경제적 사건에 신속하게 대응할 수 있는 기회를 제공합니다.
선물 영구 계약과의 비교
CME의 선물은 규제되고 안전함에도 불구하고, 규제되지 않은 해외 거래소에서는 소매 트레이더들이 여전히 무기한 선물을 선호합니다.
이 계약은 전통적인 선물과 달리 만기일이 정해져 있지 않습니다. 또한, 시장 가격을 현물 시장 가격과 일치시키기 위해 “펀딩 비율”이라는 메커니즘을 사용합니다.
그러나 자금 조달 비율은 8시간마다 부과되며 변동성이 있을 수 있습니다. 따라서 CME의 규제된 선물에는 없는 불확실성과 예측 불가능성 수준을 추가합니다.
다른 말로 하면, CME의 Bitcoin Friday 선물 출시가 암호화폐 거래의 새로운 시대를 대표합니다. 즉, 뉴스 트레이더와 소매 투자자들에게 Bitcoin 가격 변동에 대해 bull 및 bear로 베팅할 수 있는 더 접근 가능하고 유연한 옵션을 제공합니다.
더 낮은 롤오버 비용, 선물 가격과 현물 가격 간의 더 좁은 차이, 그리고 현물 ETF의 NAV 계산과의 정렬 덕분에 더 높은 유동성으로 인해, 이러한 계약은 전통적인 월간 선물에 비해 상당한 이점을 제공합니다.
짧은 기간 덕분에, 주간 선물은 트레이더들이 더 구체적인 전략을 구현할 수 있게 하여, 복잡성을 줄이고 수익 기회를 증가시킵니다.
경제적 주요 이벤트, 예를 들어 인플레이션 데이터나 비농업 급여 데이터를 활용하려는 사람들에게 CME의 Bitcoin Friday Futures는 강력하고 다재다능한 도구를 제공합니다.
