최신 crypto 뉴스에 따르면, 출시 이후 Ethereum ETF는 적은 자본 유입에 비해 많은 자본 유출을 기록했습니다. 더 많은 부를 가져온 Bitcoin ETF와 달리, 여기서 초기 몇 주간의 거래 결과는 투자자들을 설득하지 못하고 있습니다.
동시에 “Chicago Mercantile Exchange” (CME)에서의 이더리움 선물 거래량도 8월에 하락세를 보이며 거래 축소에 직면해야 합니다.
이더를 기반으로 한 투자 상품에 무슨 일이 일어나고 있는지 더 구체적으로 살펴보겠습니다: 아래의 모든 세부 사항.
Summary
이더리움 스팟 ETF의 현황: 최신 암호화폐 뉴스 중 outflow가 지배적
출시된 7월 23일부터, ETF spot Ethereum은 투자자들의 기대를 실망시키며 설득력 없는 숫자를 보여주었습니다. 데이터에 따르면, 이 규제된 투자 도구들은 데뷔 이후 5억 6천만 달러 이상의 순유출을 기록했습니다.
SoSoValue 플랫폼에서 보여준 바에 따르면, 거래에 참여한 주체들의 분포 경향이 명확하게 드러납니다. 1억 600만 달러의 첫 유입 후, 21일 동안의 유출이 있었고, 긍정적인 날은 단 8일에 불과했습니다.
지난 9월 3일과 4일의 마지막 두 세션은 각각 4700만 달러와 3700만 달러의 유출로 현재 상황을 악화시키고 있습니다. 모든 판매는 Grayscale 공급자로부터 발생했으며, 지금까지 자체 ETF에서 26억 5천만 달러의 Ethereum 포지션을 청산했습니다.
Blackrock, Fidelity, Bitwise e lo stesso Grayscale ma nel fondo “Mini-Trust” risultano invece quelli che hanno acquistato di più, aggiungendo complessivamente 1,95 miliardi di dollari. Gli asset attualmente detenuti dai vari Fund Manager ammontano a 6,73 miliardi di dollari.
ETF 출시와 동시에; Ethereum은 8월 시장에서 가치의 22% 이상을 잃었습니다, 2022년 6월 이후 가장 큰 sell-off를 기록했습니다. 이더를 기반으로 한 미국의 투기 상품의 실패에 대해 DBS Treasury는 심층 포스트에서 다음과 같이 언급했습니다:
“미국 Ether 현물 ETF의 7월 23일 출시 시기는 기술 주식의 매도와 일치하여 이상적이지 않았습니다. Ether의 높은 베타 (~ 2.7)는 위험 회피 기간 동안 높은 손실을 의미하며, Ether 가격은 출시 이후 30% 하락했습니다”.
반대로 ETF Bitcoin, 비록 최근 며칠 동안 outflow에 초점을 맞추고 있지만, 더 만족스러운 경로를 보였습니다.
처음 6주간의 거래에서 실제로 BTC에 상장된 펀드는 3억 달러의 순유입을 기록하며 암호화폐의 새로운 사상 최고치를 향한 경주를 이끌었습니다.
CME Ethereum 선물 거래량 감소, Bitcoin 거래량은 소폭 증가
이더리움 ETF가 큰 순유출을 촉발하는 동안, “Chicago Mercantile Exchange” (CME)의 선물 거래량 데이터도 어려운 시기를 겪고 있습니다.
특히, 공급업체 CCData에 따르면, 8월에 CME 이더 선물 거래량이 28.7% 감소하여 148억 달러로 줄어들었습니다.
우리는 2023년 12월 이후 가장 큰 볼륨 감소에 대해 이야기하고 있으며, 옵션 지수도 37% 하락하여 5억 6천 7백만 달러에 이르렀습니다.
In parallelo anche l’open interest di questi strumenti del CME ha visto un forte ridimensionamento al ribasso. I dati rimangono comunque molto migliori rispetto a quelli osservati nel Q3 2023.
미국 증권거래소에 상장된 ETH 펀드의 데뷔 이전에는, 투자자들이 규제된 옵션을 통해 암호화폐의 동향에 대해 bull 또는 bear로 베팅할 수 있는 유일한 수단은 선물 상품이었습니다.
ETF에 대한 유출과 CME 선물 거래량 감소의 조합은 Ethereum에 대한 기관 관심이 감소하고 있다는 명백한 신호입니다. 이것은 현재 상황에 대한 CCData의 기술적 논평입니다:
“이 ETH 도구의 거래량 감소는 특히 ETH 스팟 ETF 출시 이후 활동에 대한 예상보다 낮은 기관의 관심을 시사합니다. 8월 ETH 스팟 ETF로의 유입 감소는 이 추세를 더욱 뒷받침합니다. 또한, 8월의 계절적 영향이 상업 활동 감소에 기여했을 수 있으며, 이 추세는 9월에도 계속될 가능성이 높습니다.”
전 세계적으로 투자자들의 관심이 Bitcoin으로 이동한 것이 분명해 보입니다, 대표적인 암호화폐입니다. 8월에 CME의 bitcoin 선물 거래량은 3.74% 증가하여 1040억 달러에 달했으며, Ethereum의 부진한 성과 동안 증가했습니다.
Wintermute의 데이터에 따르면, 현재 Bitcoin futures는 시장에서 총 명목 개방 이자의 48%를 차지하고 있습니다. 이 데이터는 3월에 기록된 31%의 비율에 비해 크게 증가한 것입니다.
ETH/BTC 차트 분석: ETF가 다년간의 bear 트렌드 반전을 가져올 것인가?
일부 전문가들은 다가오는 Ethereum ETF의 회복이 ETH 가격 상승을 촉발할 수 있다고 주장하며, 특히 BTC에 대한 pair에서 그렇다고 합니다. Bitcoin과 비교한 암호화폐 차트를 보면, 다년간의 bear 트렌드가 진행 중임이 분명합니다.
2022년 9월부터 현재까지 시세가 지속적으로 하락하여 현재까지 총 -48%를 기록하고 있습니다. 초기 값인 0.08 (각 ETH당 BTC 수)에서 현재 0.042 수준까지 하락했습니다. 이는 매우 뚜렷한 하락세로, 주간 차트가 지속적으로 EMA 50 아래에 있어 bear의 강세를 보여줍니다.
비트코인은 따라서 asset dominante로 나타나며, 지난 2년간의 거래에서 Ethereum보다 더 나은 성과를 보였습니다
비트코인에 유리한 시나리오에도 불구하고, 곧 반전을 관찰할 수 있을 것입니다. 분석가 Michaël van de Poppe의 최근 분석에 따르면, 0.042 BTC 수준이 곧 있을 회복을 위한 강력한 지지선 역할을 할 수 있습니다.
현재 ETH/BTC 가격과 RSI 사이에 일일 차트에서 bull 다이버전스가 있으며, 이는 강한 leg up을 기대할 수 있습니다. 이러한 상황에서 새로운 순유입이 있는 긍정적인 Ethereum ETF 데이터는 트렌드 반전을 위한 필요한 연료를 제공할 수 있습니다.
따라서 우리는 더 나은 순간을 기다리고 있으며, 시장의 타이밍은 이미 다음 주 또는 10월을 목표로 하고 있습니다. 특히 0.052 BTC 수준에 주목하세요. 이 수준에서 bull이 호출되어 차트를 새로운 상승 가격 지평으로 밀어 올릴 것입니다.
