지난 7일 동안 Bitcoin의 가격은 4.61% 상승한 반면, Ethereum은 0.34% 상승에 그쳤습니다. 이는 매크로 분석이 단기적으로 시장의 미래에 대한 강한 불확실성을 강조하는 상황에서 발생했습니다.
투자자들은 현재 미국 경기 침체 우려로 인해 crypto보다 채권이나 주식과 같은 덜 위험한 자산을 선호하는 것 같습니다
그럼에도 불구하고 FED의 금리 인하 전망과 대형 기술 기업들의 풍부한 유동성은 향후 bull rally 가능성을 시사합니다.
다음에서 상황을 분석하고 파생 데이터와 Bitcoin 및 Ethereum의 가격 동향도 살펴보겠습니다.
Summary
미국 경제 불확실성: Bitcoin에 대한 상반된 경향
불확실성은 현재 시장의 거시 경제 분석 상황을 가장 잘 설명하는 용어인 것 같습니다. 반면 주식, Bitcoin 및 Ethereum의 가격은 자산 유형마다 독립적으로 움직입니다.
현재 거시적 지표들은 투자자들이 현금 포지션에서 점점 더 멀어지고 있음을 시사하고 있습니다, 이는 저위험 도구에 대한 뚜렷한 관심을 반영합니다. 미국 재무부 채권 수익률의 하락에도 불구하고, 전통적으로 안전한 제품에 대한 수요는 줄어들지 않았으며 투자자들은 연방준비제도의 다음 움직임에 대해 신뢰를 가지고 있습니다.
그동안 l’S&P 500은 지난 3주 동안 9.5%의 성장을 기록하며 최근 시장의 dump를 회복하고 사상 최고치에서 약 1% 떨어진 거리에 있습니다.
Bitcoin과 Ethereum은 강하게 대조되는 경향 아래 움직이고 있습니다. 전체적으로 그래픽 분석은 축적 및 범위 설정 단계를 시사하며, 미국의 recessione에 대한 두려움은 crypto 자산의 취약성을 강조합니다.
두 개의 디지털 화폐는 limbo에 걸려 있으며, 주식은 더 높은 수익을 제공하고 채권은 더 매력적이고 안전합니다.
출처: https://it.tradingview.com/chart/1hwwyywT/?symbol=SP%3ASPX
특히 Bitcoin의 경우, 단기 가격 움직임에 대한 아이디어를 얻는 것이 어려워 보입니다, 미국 일정에는 중요한 이벤트가 다가오고 있습니다.
9월 18일은 올해 가장 중요한 FED 회의 중 하나가 예정되어 있으며, 여기서 최소 50 베이시스 포인트의 금리 인하가 예상됩니다.
또한 미국 기술 회사들의 유동성의 광범위한 위치가 이들이 투기 시장에서 다시 매수를 시작하면 암호화폐에 연료를 공급할 수 있다는 점을 지적할 가치가 있습니다.
이와 관련하여 억만장자 Warren Buffet의 Berkshire Hathaway는 2,770억 달러에 달하는 현금 포지션 기록을 보유하고 있음을 기억하십시오.
그동안 미국 달러 지수 (DXY)는 2023년 12월 이후 최저 수준으로 떨어졌지만, Bitcoin 가격에는 아무런 영향을 미치지 않았습니다.
일반적으로 달러의 약세는 암호화폐의 성장과 관련이 있습니다. 이는 Bitcoin의 특성이 전통적인 fiat 대안에 비해 독립적인 결제 능력에 있기 때문입니다.
어쨌든 최근 두 자산 간의 역상관 관계가 점차 약해지고 있어 상황이 더욱 복잡해지고 있습니다.
출처: https://it.tradingview.com/chart/1hwwyywT/?symbol=SP%3ASPX
비트코인 및 이더리움 파생상품 시장에 대한 분석
Bitcoin과 Ethereum의 파생 데이터 분석도 가격에 대한 단서를 제공하지 않으며, 오히려 불확실성을 단기적으로 높입니다.
현재 실제로 BTC 및 ETH 선물 가격은 이러한 상품의 일반적인 가격보다 낮은 연간 프리미엄으로 거래되고 있습니다.
보통 월간 선물은 현물 거래소에 비해 5%에서 10% 사이의 긍정적인 차이로 거래되어야 합니다.
그러나, 이와 같은 중립적인 영역에서 가격 불균형은 2023년 이후 최저 수준인 6% 이하로 급격히 감소하여 레버리지 구매자에 대한 관심이 약하다는 것을 보여줍니다. 이는 Bitcoin 가격이 68,000달러를 초과했을 때 프리미엄이 10%를 초과했던 7월 말과 뚜렷한 대조를 이룹니다.
동시에 funding rate 및 open interest의 비트코인 및 이더리움 선물은 가격 추세에 대해 여전히 긍정적인 영역에 있습니다.
펀딩 비율은 긍정적이며 미결제 계약의 총합은 2024년 최고 수준 중 하나에 가깝습니다. 이는 견고한 거래 기반을 반영합니다.
옵션 시장에 관해서는, 콜 및 풋 계약의 불균형이 두 자산 모두에 대해 임박한 상승을 지지합니다.
Deribit에서 만기되는 BTC 및 ETH 옵션은 미국 대통령 선거에 가까워지면서 투자자들의 낙관론을 반영합니다.
나는 calls에서 가장 주목받는 가격 목표가 각각 비트코인의 경우 80.000 달러, 이더리움의 경우 4.000 달러라고 생각합니다.
특히 이더리움에서 bullish 감정이 더 두드러지며, 콜 계약 총계는 29,779이고 풋 계약 총계는 11,321입니다.
max pain 가격은 3,000달러로 설정되어 있으며 2024년 11월 8일의 가장 유리한 가격은 4,000달러인 것 같습니다
출처:https://www.deribit.com/statistics/ETH/metrics/options
암호화폐 BTC 및 ETH 가격 분석
매크로 경제 전반에 대한 개요를 소개하고 파생상품 상황을 심층적으로 살펴본 후, 이제 Bitcoin 및 Ethereum의 가격 분석에 집중해 보겠습니다.
언급했듯이, Bitcoin은 시가 총액 기준으로 두 번째 화폐에 비해 최근 며칠 동안 약간 더 잘 움직이는 것 같습니다.
마지막 하락 이후 7월 말/8월 초, BTC는 잃어버린 부분을 더 빠르게 회복하여 하락 스파이크에서 +25%로 돌아왔습니다.
가격은 여전히 일일 시간 프레임에서 EMA 50에 의해 지배되고 있으며, macro range 55.000-70.000은 대부분의 암호화폐 트레이더들을 장악하고 있습니다.
미래 예측을 하기 전에, 차트가 두 극단 중 하나를 돌파하는 것을 보는 것이 좋습니다. 잠재적으로 9월 이전에는 불가능하며, 동반되는 거래량이 필요합니다.
비트코인의 동향이 대통령 선거를 앞두고 시장의 방향성을 올해 마지막 분기에 결정할 수 있습니다.
우리는 많은 변동성과 여러 번의 조작 시도, 가짜 움직임 및 대규모 청산을 기대하고 있습니다.
이더리움의 가격 분석은 비트코인과 유사하지만 하락 조건이 더 강조됩니다. 여기서도 가장 유리한 시나리오는 2,300달러와 4,000달러 사이의 ranging입니다. 특히 crypto가 이 두 값의 평균에 가까워지기 어려운 상황입니다.
가격은 EMA 50 daily 아래에서도 압박을 받고 있지만, bear의 압력이 더 큽니다.
다음 몇 달 동안 어떤 움직임을 가정하기 전에, 우리는 두 극단의 돌파를 관찰해야 합니다. 따라서 지난 몇 달 동안 암호화폐 시장을 지배한 지루함을 깨뜨립니다.
강조할 점은 Ethereum이 성능 면에서 Bitcoin을 거의 2년 동안 하회하고 있다는 점입니다. 아마도 향후 몇 달 동안 이 상황의 반전을 보게 될 것이며, 이는 두 crypto assets 간의 주기성과 일치합니다.
따라서 ETH의 다음 움직임에 주의하십시오. 왜냐하면 그것들은 시장에서 가장 경험이 많은 트레이더들도 놀라게 할 수 있기 때문입니다.
