이 가이드에서는 유명한 crypto DEX PancakeSwap을 단계별로 탐색합니다.
현재 강력한 브랜드와 다양한 제품 덕분에 주요 암호화폐 거래 플랫폼 순위에서 3위를 차지하고 있습니다.
엑세스하는 방법과 탈중앙화 거래를 하는 방법을 살펴본 후, 더 복잡한 추가 기능들을 모두 알아보겠습니다.
모든 세부 사항은 아래에 있습니다
Summary
PancakeSwap의 탈중앙화 거래소 역사
PancakeSwap은 신뢰할 수 없는 방식으로 여러 블록체인에서 암호화폐를 교환할 수 있는 DEX (탈중앙화 거래소)입니다, 신뢰할 수 있는 중개자가 필요하지 않습니다.
2020년 여름에 “DeFi Summer”에 대한 열정 속에서 Uniswap의 fork로 태어나, 곧바로 BNB Chain 생태계의 주요 exchange가 되었습니다.
사실 인프라는 Binance의 지도 하에 개발되어 고객에게 스마트 계약 하에서 거래를 위한 플랫폼을 제공하려는 의도로 개발되었습니다.
몇 년 동안 PancakeSwap은 다른 암호화 네트워크로 확장되었으며 오늘날 9개의 지원 체인을 보유하고 있습니다 여기에는 Ethereum, Aptos, Arbitrum 등이 포함됩니다.
시간이 지나면서 DEX는 단순한 디지털 토큰 매매 인터페이스에서 새로운 기능을 추가하며 발전했습니다.
탄생 몇 달 만에 많은 투자자와 유동성 공급자를 끌어들인 이유는 “liquidity mining” 측면에서 제공되는 훌륭한 인센티브 때문입니다.
사용자들은 실제로 자신의 암호화폐를 플랫폼에 대여하여 거래의 유동성을 촉진하고, 그 대가로 보상을 받았습니다.
이 관행은 여전히 잘 작동하고 있지만, 거의 모든 사람들이 DEX에서 운영하던 초기 몇 년 동안의 FOMO를 잃었습니다.
PancakeSwap의 중심에는 거버넌스 및 스테이킹 기능을 갖춘 유틸리티 토큰 CAKE가 있습니다. 플랫폼에서 제공하는 많은 수익은 CAKE로 지급되며, 여러 유동성 풀은 이 코인에 고정되어 있습니다.
현재 CAKE의 시가총액은 4억 3천만 달러이지만 과거에는 70억 달러에 도달한 적도 있습니다.
출처: https://pancakeswap.finance/
암호화폐 거래는 플랫폼에서 어떻게 하나요?
초기 발표 후, 이제 디지털 화폐 거래를 위해 crypto DEX PancakeSwap을 사용하는 방법을 살펴보겠습니다.
먼저, 첫 번째로는 홈페이지 에 접속하여 비수탁형 지갑을 연결하는 것입니다.
우리는 Metamask, Trust Wallet, Coinbase Wallet, Binance Web3 Wallet, Opera 등 다양한 지원되는 탈중앙화 지갑을 찾을 수 있습니다.
출처: https://pancakeswap.finance/
연결되면 “trade” 항목으로 이동하여 DEX에서 사용 가능한 쌍 중 하나를 선택하여 crypto를 교환할 수 있습니다.
중앙 집중식 거래소가 order book을 통해 작동하는 것과 달리, PancakeSwap과 같은 탈중앙화 플랫폼은 “Automated Market Maker” (AMM) 모델을 사용합니다.
이는 다양한 거래가 매매 주문서에 의해 관리되는 것이 아니라, Y와 X가 풀의 토큰 가격이고 K가 유동성의 상수인 Y*X=K 방정식에 의해 조정된다는 것을 의미합니다.
기술적인 측면에서 이 문제는 경험이 적은 사람들에게 복잡해 보일 수 있지만, 실질적인 측면에서 탈중앙화 거래를 하는 것은 정말 간단합니다.
예를 들어 Ethereum 네트워크를 선택하고 ETH-CAKE 풀을 선택하면, trading 인터페이스가 매우 직관적이라는 것을 알 수 있습니다.
판매할 ETH의 수량을 CAKE로 지정하기만 하면 (또는 그 반대로) PancakeSwap이 받을 토큰의 수량과 관련 수수료를 알려줍니다.
클릭 “swap” (사전 승인이 필요한 경우) 및 연결된 분산형 지갑에서 거래를 확인합니다.
주의: 참조 체인에 따라 적절한 gas fees를 지불해야 합니다 (예: Ethereum에서는 ETH로 지불; BNB Chain에서는 BNB로 지불 등).
초보자에게는 큰 금액으로 거래를 시작하기 전에 적은 자본으로 플랫폼을 테스트해보는 것을 권장합니다.
또한 더 작은 풀에 있는 유동성에 주의하고 높은 슬리피지로 거래하는 것을 피하는 것이 좋습니다.
출처: https://pancakeswap.finance/swap
암호화폐 DEX의 추가 기능
이미 언급했듯이, DEX PancakeSwap은 crypto를 사고 파는 것뿐만 아니라 다양한 추가 기능을 제공합니다.
플랫폼을 통해 예를 들어, 우리의 자산을 여러 유동성 pool에 스테이킹하여 수익을 올릴 수 있습니다. 이는 “pools” 항목에서 확인할 수 있습니다.
현재 CAKE 에서는 예를 들어, 동일한 예치 토큰으로 지급되는 25.81% APR 까지의 수익률을 제공하는 프로모션이 진행 중입니다.
출처: https://pancakeswap.finance/cake-staking
CAKE 수익을 받고 싶다면, 유동성 쌍을 추가하여 경제적 인센티브를 받을 수 있는 “farms” 섹션도 고려해 보세요
같은 논리가 “position manager” 최근에 도입된 기능에도 적용됩니다. 여기서 LP 관리자들은 더 효율적인 자동화된 관리에 의존합니다.
PancakeSwap에서 제공하는 다른 흥미로운 기능 중 하나는 완전히 crypto gaming에 전념하는 영역입니다. 그 안에는 사용자가 티켓을 구매하고 추첨 상금을 기대할 수 있는 복권이 있습니다. 또는 예측 섹션이 있어 일부 토큰의 단기적인 (UP 또는 DOWN) 추세에 대해 베팅할 수 있습니다.
매우 흥미로운 섹션 “quest”에서는 간단히 task를 해결하여 crypto로 보상을 받을 수 있습니다.
출처: https://pancakeswap.finance/lottery
잊지 말아야 할 것은 크로스 체인 암호화폐 전송을 위한 브리지와 perpetual 또는 옵션 거래를 위한 플랫폼의 존재입니다.
간단한 기능인 “swap”과 같은 기능에서부터, PancakeSwap은 사용하기에 더 복잡하거나 덜 복잡한 다양한 다른 제품들도 통합합니다.
이것은 DEX를 완전한 탈중앙화 플랫폼으로 만들어 DeFi에서 모든 암호화 활동을 완료할 수 있게 합니다.
출처: https://pancakeswap.finance/
PancakeSwap: TVL 및 온체인 분석
PancakeSwap은 “Total Value Locked” (TVL) 기준으로 crypto 분야에서 세 번째로 큰 DEX입니다, Curve와 Uniswap 뒤에 있습니다.
전체적으로 DefilLama의 데이터에 따르면, 플랫폼은 내부에 15억 9천만 달러의 자산을 보유하고 있으며, 이는 모든 DEX의 총 비율의 9%에 해당합니다.
2021년에 80억 달러의 가치를 거의 달성했지만, 이 부문의 성장과 점점 더 많은 경쟁자들로 인해 하락세를 보였습니다.
어쨌든, 몇 년 동안 잃어버린 시장 점유율에도 불구하고, 좋은 수준의 수익을 유지하고 있습니다. 지난 달에는 650만 달러의 수수료를 벌어들였으며, 3월에는 연간 기록인 1,550만 달러에 도달했습니다.
또한 거래량도 흥미롭습니다. 7월에는 약 190억 달러가 거래되었고 3월에는 430억 달러 이상이 거래되었습니다.
출처: https://defillama.com/protocols/Dexes
온체인 데이터 측면에서는 DEX PancakeSwap의 제품이 사용자들에 의해 비교적 안정적으로 사용되고 있음을 알 수 있습니다.
올해 초부터 “product weekly DAU” 메트릭은 일일 활성 사용자를 나타내며 매주 약 200,000 단위의 수준을 보여주고 있습니다.
대부분의 활성 사용자들은 crypto를 교환하기 위해 swap 기능을 사용하지만, prediction, liquidity 및 farms 기능도 네트워크 트래픽이 있습니다.
“product MAU”에 관해서는 월간 활성 사용자 수를 식별하는데, 숫자가 약간 더 불안정해지지만 200만 단위를 넘는 것으로 확인됩니다.
7월에는 총 180만 명의 활성 사용자 MAU
