지난주 Morgan Stanley는 자사의 자산 관리 컨설턴트들에게 Bitcoin ETF에 대한 투자를 홍보할 수 있도록 허가했습니다.
이 소식을 전한 CNBC에 따르면, 이는 대형 은행으로서는 세계 최초의 유사한 시도라고 합니다.
Summary
모건 스탠리
모건 스탠리는 미국과 전 세계에서 진정한 기관입니다.
1935년에 뉴욕에서 설립되어 41개국에 사무소를 두고 있으며 80,000명 이상의 직원이 있습니다. 고객으로는 기업, 정부, 기관 및 개인이 포함됩니다.
사실 이것은 JP Morgan & Co.의 스핀오프입니다. 왜냐하면 미국 의회가 1933년에 Glass–Steagall Act를 통과시켰을 때, 한 회사가 investment banking과 commercial banking 활동을 동시에 가질 수 없었기 때문입니다. JP Morgan & Co.는 commercial banking 활동을 선택했고, 그래서 investment banking은 스핀오프 Morgan Stanley로 넘어갔습니다.
작년에 Fortune 500 목록에서 총 수익 기준으로 미국에서 가장 큰 회사 중 61위를 차지했으며, 540억 달러 이상의 수익을 올렸습니다. 관리 자산(AUM)의 가치는 1조 5천억 달러에 육박합니다.
기술적으로는 다양한 다른 금융 서비스를 제공하는 투자 은행입니다.
공개 상장 기업이며, 주요 주주는 Mitsubishi UFJ 금융 그룹 (23.06%), Vanguard 그룹 (6.67%), BlackRock (5.53%), JPMorgan Chase (3.67%), Bank of America (1.28%) 등과 같은 기관 투자자들입니다.
모건 스탠리, 비트코인 도입
회사는 이미 2021년에 암호화폐에 관심을 가지기 시작했으며, bull run 중에 이러한 자산에 전적으로 전념하는 내부 팀을 만들었습니다.
그들의 관심은 당연히 금융 측면과 암호화폐 시장에 집중되었지만, 다음 해에 bear-market이 그들을 약간 멀어지게 했습니다.
2022년 8월에 마지막 bear-market의 바닥이 터치되기 전에, 그들은 공개적으로 Bitcoin에 대해 이야기하기 시작했고, 언제 바닥이 터치될지, 그리고 언제 새로운 사이클이 시작될지 궁금해했습니다.
따라서 최근에만 발생한 관심이 아니라, 관심이 행동으로 변할 수 있는 조건이 아직 없었을 뿐입니다.
비트코인 현물 ETF에 대한 메모: Morgan Stanley
우선 그들의 고객에게 적합한 제품이 시장에 존재해야 했습니다.
사실 Morgan Stanley의 고객이 crypto 거래소를 사용하는 데 관심이 있을 것이라고 상상하기는 어렵지만, 이제 미국 증권거래소의 ETF spot 덕분에 이미 널리 사용하고 있는 유형의 도구를 사용할 수 있습니다.
또한 미국 증권거래소에서 비트코인 현물 ETF는 올해 1월에야 도입되었으며, 그 이후로 강한 변동성이 있었고, 가격은 이미 2월에 급등했습니다.
이제 가격은 다시 60,000$ 이하로 크게 떨어졌으며, 과도한 흥분이 특징인 기간이 끝난 후 상황이 정상화될 것으로 보입니다.
그래서 이것은 Morgan Stanley 고객들이 Bitcoin 시장에 진입하기에 딱 좋은 시기인 것 같습니다.
이러한 점을 감안할 때 금요일에 회사가 곧 일부 고객에게 Bitcoin ETF를 제공할 수 있도록 금융 컨설턴트에게 알렸다는 사실은 그리 놀라운 일이 아닙니다.
15,000명의 금융 컨설턴트가 오늘부터 두 개의 ETF 주식을 구매하도록 적격 고객에게 권유할 수 있습니다. 이 ETF 중에는 BlackRock의 IBIT가 포함되어 있습니다.
비트코인과 대형 금융
이 뉴스는 전통 금융 내에서 Bitcoin의 진전을 나타내는 또 다른 진전을 나타냅니다.
1월에 ETF가 주식 시장에 상장되었을 때 주로 중소형 소매 투자자들을 끌어들였지만, 이제는 대형 투자 은행과 그들의 대형 고객들도 도착하기 시작했습니다.
Bitcoin non si sta diffondendo come mezzo di pagamento, anche a causa del suo potere di acquisto altamente volatile, ma si sta invece diffondendo come investimento per il lungo termine, in particolare come forma di protezione contro eventuali politiche monetarie eccessivamente espansive delle banche centrali.
BTC 가격에 미치는 영향
금요일에 뉴스가 나왔을 때, Bitcoin의 가격은 이미 하락을 시작했고, 월요일에 50,000$ 아래에서 마감되었습니다. 따라서 그 영향은 없었습니다.
상황은 오늘 바뀔 수 있습니다. Morgan Stanley의 금융 컨설턴트가 고객에게 BTC ETF에 대한 투자를 홍보할 수 있는 가능성이 실현될 때입니다.
금요일에 Morgan Stanley의 MS 주식도 많이 하락했습니다.
한편 최근의 하락은 crypto 시장만을 대상으로 한 것이 아니라 실제로는 전통적인 시장에서 시작되어 이후 crypto 시장으로 확산되었습니다.
주목할 점은 7월 중순에 MS 주가가 사상 최고치를 기록했으며, 최근 하락 이후에도 여전히 연초와 완벽하게 일치한다는 점입니다.
사실 2021년의 bullrun 동안 이미 올해의 사상 최고치와 유사한 값을 기록했기 때문에, 2023년과 2024년은 실제로 최근 bear-market의 손실을 상쇄하는 데만 사용되었습니다.
