어제 Curve Finance의 창립자 Michael Egorov와 그의 전체 crypto 및 DeFi 커뮤니티에게 불쾌한 상황이 발생했습니다. Llamalend 프로토콜에서 CRV 담보로 큰 포지션이 청산된 후입니다.
강제 청산으로 인해 토큰 CRV가 40% 하락했으며, 특정 상황에서 일부 DeFi 플랫폼에 일반적인 “bad debt”을 생성했습니다.
하지만 이제 모든 것이 해결된 것처럼 보입니다. Egorov는 거의 모든 불량 채권을 상환했으며 Curve 생태계의 crypto는 어제 기록된 하락의 일부를 흡수했습니다.
아래에서 모든 세부 사항을 살펴보겠습니다.
Summary
Curve의 창립자 Michael Egorov가 DeFI에서 큰 대출 청산을 당하다: crypto CRV가 40% 하락
어제 오후 우리는 crypto DeFi 세계에서 극적인 사건을 목격했습니다: Curve Finance 프로젝트의 유명한 창립자인 Michael Egorov가 일부 100백만 달러의 stablecoin 대출 포지션에서CRV 담보로 청산되었습니다.
총계, “lookonchain”에 따르면 사고 직전 러시아 개발자는 Inverse, uWuLend, Llamalend 및 Fraxlend에서 4개의 포지션을 열었으며, 그 중 Llamalend에서만 청산의 무게를 느꼈습니다.
같은 Egorov는 X에서 자신이 청산되었음을 인정했으며, 그의 팀과 함께 질서를 회복하고 정상으로 돌아가려고 노력하고 있다고 밝혔습니다.
청산의 폭포는 즉시 CRV 가격의 강제 하락을 촉발했습니다, 하루 동안 약 -40%의 최대 변동으로 0.219 달러에 도달한 후 몇 시간 후에 약간 회복되었습니다.
이렇게 광범위한 포지션의 청산은 CRV가 trading 쌍 및 생태계 전반의 trading 풀에서 ballast로 사용되기 때문에 다른 DeFi 프로토콜에 압력을 가하기 시작했습니다.
Frax Lend의 한 주소는 예를 들어 CRV 가격이 하락하여 대출 금액 이하로 떨어진 후 330만 달러의 담보가 증발하는 것을 보았습니다.
강조할 점은 Arkham Intelligence가 이전에 Curve Finance의 창립자가 직면하고 있는 위험에 대해 언급했었다는 것입니다. 다섯 개의 프로토콜 중 하나가 청산 위험에 처해 있었고, 담보 가치가 10% 하락하면 호출 메커니즘이 작동할 것이라고 했습니다.
또한, 그의 borrowata 포지션은 Llamalend에 있는 crvUSD 토큰의 90%를 차지할 정도로 커서 대출에 대한 연간 APY 120%의 자금 조달 금리를 지불해야 했습니다.
Arkham이 설명한 것처럼:
“$50 milioni di prestiti crvUSD di Egorov sono su Llamalend, che attualmente gli costa ~ 120% APY. Questo perché non c’è quasi nessun crvUSD rimanente disponibile per il prestito contro CRV su Llamalend. 3 dei conti di Egorov rappresentano già oltre il 90% del crvUSD preso in prestito sul protocollo.”
지난 24시간 동안 Egorov는 어제 사고 이후 112만 달러의 손실을 입었습니다.
아캄의 대시보드는 그의 주소가 2021년 bull run이 끝날 때 6억 달러의 PNL에 도달한 후 2022년에 다시 마이너스로 돌아갔음을 보여줍니다.
이러한 유형의 청산이 Egorov와 그의 DeFi 플랫폼에서 발생한 것은 이번이 처음이 아닙니다.
2023년, 여러 Curve 대출 풀의 폭발적인 증가로 인해 CRV 가격이 갑자기 하락하여 1억 달러 이상의 포지션이 청산 위험에 처하게 되었습니다.
그 당시 억만장자 Justin Sun이 유동성을 제공하고 bad debt의 형성을 방지하기 위해 개입하여, 사전 exploit 가격보다 할인된 가격으로 CRV를 구매하여 잠재적인 시스템 붕괴를 피했습니다.
10백만 달러의 bad debt를 상환하기 위해 crypto CRV 및 기타 자산을 매각
Egorov는 즉시 X에서 crypto 커뮤니티에 DeFi에서 큰 청산을 당했음을 경고하고 형성된 1,000만 달러의 bad debt의 대부분을 상환했으며, 93%를 상환하고 나머지 부분을 상환할 것을 약속했습니다.
“bad debt”에 해당하는, 즉 회수가 불가능한 채권은 금융에서 채무자가 상환할 가능성이 매우 낮은 채권을 의미합니다. DeFi에서는 예를 들어 대출 프로토콜에서 연쇄 청산이 발생하고 소수의 개인이 풀에 담보로 예치된 중요한 양의 토큰을 보유하고 있을 때 이러한 상황이 발생합니다.
에고로프는 사용자가 이 상황으로 인해 고통받지 않도록 도울 것이라고 강조했습니다: 그럼에도 불구하고 개발자는 어느 정도 “악용” 자신의 커뮤니티와 CRV 보유자들을 담보로 자원을 사용하여 stablecoin을 빌리고, 그 후 낮은 가격에 CRV를 매도하여 부채를 상환했습니다. 유명한 DeFi 암호화 프로토콜의 창립자로서 그다지 윤리적인 행동은 아닙니다.
어쨌든 Egorov는 사고 후 곧바로 Inverse, UwU Lend, Fraxlend 및 Curve LlamaLend에서 빌린 금액의 일부를 신속하게 상환하여 청산 위험을 완화하기 위해 즉시 움직였습니다.
아시아 초기 시간대에, 그의 주소 거래 스크린샷에서 볼 수 있듯이, Curve의 수장은 CRV와 USDT 사이에서 다양한 스왑을 수행하고 FRAX, DOLA 및 CRV 토큰으로 일부 부채를 상환했습니다.
시장의 혼란 속에서, Egorov는 Curve Finance의 소프트 청산 메커니즘이 CRV가 시장에서 덤핑되는 동안 발생한 UwuLend 프로토콜의 해킹 후 스트레스 테스트를 성공적으로 처리한 것을 칭찬했습니다.
그가 X에서 직접 말한 내용은 다음과 같습니다:
“시스템은 환상적인 성능을 보여주었습니다. 이는 청산인들이 자금을 준비하고 해커의 OTC 포지션을 청산할 시간을 주었습니다. 결과적으로, 시스템은 더 이상 해커를 위한 자금이 없으며, 부실 채권도 없고, 모든 것이 잘 작동합니다.”
우리는 또한 이 뉴스가 여러 온라인 신문에서 완전히 부정확하게 보도되었다는 점을 지적합니다 (매우 비전문적인 방식으로) Curve의 창립자로 가장한 가짜 사용자의 트윗을 인용하여 CRV 공급량의 10%를 가격을 지지하기 위해 burn했다고 주장했습니다.
절대 거짓입니다.
항상 어떤 출처에 의존하고 있는지 주의하세요.
