많은 사람들이 모르지만, 유럽 증권 거래소에는 VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF라는 이름의 crypto ETF가 상장되어 있으며, 그 성과는 crypto 시장과 뚜렷하게 구분됩니다.
이것은 암호화폐의 가격 변동을 복제하지 않고, 금융 및 기타 부문을 변화시키기 위해 블록체인을 사용하는 전 세계 기업들을 지원하는 ETF입니다.
Summary
VanEck Crypto and Blockchain Innovators ETF의 주식 시장
이 ETF는 무려 네 개의 다른 유럽 증권 거래소에서 이용할 수 있습니다: 런던 증권 거래소 (LSE), 도이치 뵈르제 Xetra, 취리히 증권 거래소 SIX 및 밀라노의 이탈리아 증권 거래소.
모든 네 개의 거래소에 티커 DAGB로 존재하지만, 더 많은 거래량이 발생하는 거래소는 런던 거래소이며, 특히 파운드화로 거래되는 쌍입니다.
이것은 MVIS Global Digital Assets Equity (MVDAPP) 지수를 기초 자산으로 하는 ETF입니다.
Questo indice는 디지털 자산 부문에서 가장 크고 유동성이 높은 회사들의 성과를 추적합니다.
이는 수정된 시가총액 가중 지수이며, exchange, 결제 게이트웨이, mining 운영자, 소프트웨어 서비스, 장비, 기술 및 디지털 자산 인프라와 같은 디지털 자산 서비스 및 제품에서 최소 50%의 수익을 창출하는 기업만 포함됩니다.
지수에 포함된 회사들 중에는 예를 들어 MicroStrategy와 Coinbase가 있지만, 실제로 지수는 이 분야에서 투자 가능한 우주의 최소 90%를 포괄합니다.
바로 이 이유 때문에 이 지수의 변동성은 개별 criptovalute와 그들의 가격을 복제하는 단일 자산 ETF의 변동성만큼 높지 않습니다.
DAGB의 주식 시장 동향
런던 증권 거래소에서 VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF의 달러 가격을 기준으로 하면 실망스러운 2022년에 이어 2023년 역시 그다지 빛나지 않았음을 알 수 있습니다.
ETF는 2021년 중반, 즉 bullrun 한창일 때 약 19달러의 초기 가격으로 런던 증권거래소에 상장되었습니다. 당시 비트코인 가격은 약 58,000달러였습니다.
2021년 동안, 11월까지 투기 거품이 계속되면서, DAGB는 23달러 이상으로 상승하여 오늘날까지도 역사적 최고치를 기록하고 있습니다.
이미 11월 말에는 다시 시작 가격으로 돌아왔지만, 12월부터는 다음 해 12월에 1.8$에 끝난 긴 bear-market이 시작되었습니다. 그 시점에서 최고점에서 무려 92%를 잃었습니다.
주목할 점은 Bitcoin 동일한 기간 동안 최고점에서 75% 미만으로 하락했기 때문에, bear-market에서 DAGB는 BTC보다 훨씬 더 나쁜 성과를 보였습니다.
2023년 동안에는 약간 회복되어 연말에는 9달러에 근접했습니다. 그 시점에서 최고치에서 약 -60%였으며, 반면에 Bitcoin은 최고치에서 -40%로 돌아왔습니다. 따라서 2023년 DAGB의 회복은 Bitcoin의 회복보다 크지 않았습니다.
2024년
문제는 2024년이었습니다.
비트코인 가격은 연초에 약 45.000$에서 시작하여 지금은 70.000$로 상승했습니다.
이더리움도 잘 수행했으며, 가격이 2.300$에서 3.800$로 상승했습니다.
대신 DAGB의 현재 가격은 7.2달러로, 2023년 연간 최고치보다 낮습니다.
주요 문제는 1월에 발생했으며, 시장이 약간의 조정을 보이는 동안 5$ 이하로 급락했습니다.
또한 2월과 3월에 crypto 시장이 매우 잘 수행되었지만, DAGB는 잠시 동안 8.5$로 돌아가는 데 그쳤습니다.
그래서 2021년에 VanEck Crypto and Blockchain Innovators ETF는 주식 시장에서 매우 잘 나갔지만, 2022년에는 매우 나빴고, BTC와 ETH보다도 더 나빴습니다.
2023년에 약간 회복되었지만, Bitcoin과 Ethereum만큼은 아니었고, 2024년에는 사실상 성장하지 않았습니다.
ETF 크립토 단일 자산이 이 지수 기반 ETF에 대한 전통적인 시장의 관심을 빼앗았을 가능성이 있으며, Bitcoin 및 Ethereum 현물 ETF 덕분에 시장이 이러한 회사보다 bull 및 bear를 선호했을 가능성이 있습니다.
미국 증권 거래소에서 비트코인 가격에 직접 포지션을 취하는 것이 불가능했던 동안, 투자자들은 MicroStrategy나 Coinbase와 같은 “proxy”로 간주되는 기업에 포지션을 취하는 것을 선택했지만, 2024년 1월부터 새로운 ETF 덕분에 미국 증권 거래소에서도 BTC 가격의 추이에 직접 포지션을 취하는 것이 가능해졌습니다.
따라서 몇 년 전에 시장이 다르고 투자자의 요구가 다를 때 만들어진 제품들이 202년에는 약간의 매력을 잃고 있습니다.
